“În 2014 ar putea fi cel puțin două sau trei listări de companii (pregătite și intermediate – n.r.), venite doar de la BCR (…) Pot fi mai multe (…) Pentru noi, pentru echipa mea listarea la Bursă este un mijloc, un produs, pe care îl ofer clienților care au nevoie de el. Scopul meseriei noastre este să creăm valoare pentru acționari și pentru companie. Este prima propunere (în ordinea propunerilor de finanțare – n.r.), pe de o parte vrem să ajutăm la dezvoltarea pieței de capital, ca loc în care se întâlnesc investitorii cu companiile, pe de altă parte știm că există bani care vor să fie investiți în România, și atunci, de ce nu, listările la bursă pot fi prima opțiune (…) Avem o abordare holistică (în care să fie căutate soluții diversificate pentru finanțare – n.r.)”, a declarat Matei Filipidescu șeful Departamentului Corporate Finance & Investment Banking din BCR.
El a menționat că în prezent piețele de capital traversează un context favorabil și această s-a văzut la oferta Nuclearelectrica (SNN), unde micii investitori de retail au suprasubscris de 5,6 ori acțiunile alocate pe tranșa lor.
Oficialul BCR consideră că o companie ar putea atrage foarte greu aproximativ 400 milioane euro de pe piața românească de capital, pentru că investitorii instituționali străini sunt reticenți să intre pe bursa din România tocmai din cauza volumelor reduse de tranzacționare.
Ofertele pentru listarea Romgaz și AdePlast sunt două dintre operațiunile pe care BCR le asistă împreună cu alți intermediari.
Marcel Bărbuț a vrut să listeze AdePlast încă din 2008, însă a renunțat ca urmare a scăderilor burselor în timpul crizei. El vrea acum să atragă de pe piața locală de capital până la 68 de milioane lei (aproximatix 15 milioane euro) printr-o ofertă inițială în vederea listării. Oferta include și o majorare de capital de 5,2 milioane euro aprobată printr-o decizie AGA din luna iunie.
“Are niște planuri clare de investiții, știe ce să facă cu banii și consideră, după cum arată structura lui de finanțare în acest moment, că este mai deștept să le facă cu fonduri proprii decât cu îndatorarea suplimentară a companiei. Vede niște oportunități (…) Este adevărat că dacă mai stă doi ani poate obține o evaluare mai bună, că se îmbunătățește piața în general, dar banii pe care îi atrage compania și investițiile pe care le face îi vor aduce mai multă valoare cu câștigarea de produse și piețe decât să stea așa cum este”, a răspuns Filipidescu, întrebat de ce consideră că Bărbuț vrea din nou să listeze AdePlast.
Oferta AdePlast va fi prima astfel de operațiune lansată de o companie privată pe bursa din România în ultimii cinci ani. Cea mai recentă ofertă de listare a unei companii private a fost în aprilie 2008, când producătorul de materiale de construcții Teraplast Bistrița a intrat la Bursă.
Recent, compania de stat Nuclearelectrica a atras 281,8 milioane lei (63 milioane euro) prin vânzarea a 10% din acțiuni, prin intermediul unei oferte publice inițiale. Alte oferte, unde statul a vândut însă acțiuni din participațiile sale, s-au mai derulat la Transelectrica (15% din acțiuni în martie 2012) și Transgaz (15% din acțiuni în aprilie 2013).