Miliardarii asiatici, care controleaza active estimate la 5.700 miliarde de dolari, privesc cu scepticism ascensiunea recenta a burselor de valori, dupa ce crahul pietelor americane si criza tehnologica din anii ’90 le-a adus pierderi semnificative.
Potrivit statisticilor, aproape un sfert din cei 7,3 milioane de milionari existenti in intrega lume provin din Asia. Valoarea activelor controlate este apropiata de cea administrata de omologii americani (7.400 miliarde de dolari) si, respectiv, europeni – 8.800 de miliarde de dolari.
Pentru ca au acumulat o experienta importanta in tranzactiile bursiere, oameni de afaceri din Asia reprezinta un barometru de referinta in legatura cu riscurile pe care le presupun investitiile pe pietele financiare.
In pofida evolutiei bursiere pozitive incepute din luna martie, administratorii de fonduri care ofera servicii de consultanta magnatilor asiatici au aratat ca acestia manifesta prudenta fata de revenirea in forta pe pietele de actiuni.
O eventuala reorientare a fondurilor asiatice, concentrate in prezent asupra obligatiunilor si rezervelor de lichiditati, ar avea un impact semnificativ la nivel mondial.
Cele 5.700 de miliarde de dolari controlate de miliardarii asiatici depasesc cu mult capitalizarea bursei electronice Nasdaq, care ajunge la 2.300 de miliarde de dolari, si reprezinta 23% din capitalul mondial al burselor de valori, de 25.500 de miliarde de dolari.
De la inceputul lunii martie, indicele industrial Dow Jones a avansat cu 25%. Insa investitorii din Asia considera ca aceasta crestere, in ton cu traiectoria ascendenta globala, nu reprezinta un argument suficient care sa convinga de constanta fenomenului.
Clasamentul celor mai bogati oameni din lume intocmit de revista Forbes in 1996, inainte de criza financiara din Asia, includea 120 de oameni de afaceri de pe acest continent, comparativ cu 106 europeni si 135 rezidenti in Statele Unite. In prezent, ierarhia contine numai 54 de cetateni asiatici.
Omul de afaceri Lee Shau Kee, un titan al industriei imobiliare, rezident din Hong Kong, ocupa locul al patrulea in randul celor mai bogati oameni din lume, in 1996. Pe pozitia urmatoare se situa familia taiwaneza Tsai, cu operatiuni in industria financiara. Valoare averilor individuale depasea fiecare zece miliarde de dolari.
In prezent, Lee Shau Kee si familia Tsai ocupa impreuna pozitia 88, cu o avere neta de cate 3,7 miliarde de dolari.
Paul Davies, responsabil pentru regiunea Asia-Pacific la Coutts Bank, a aratat ca oamenii de afaceri din Asia preferau, inainte de criza financiara, sa isi asume riscuri majore pe termen scurt, mizand, in mare parte, pe speculatiile imobiliare care aduceau profituri ridicate.
“De atunci, insa, se remarca tendinta catre investitiile mai conservatoare, cu acccent pe perspectivele pe termen lung”, a adaugat Davies.
Frustrarea provocata de faptul ca nu au putut anticipa criza financiara si prabusirea burselor americane i-a determinat pe magnatii asiatici sa se orienteze catre bancile private, ei fiind constienti de necesitatea diversificarii pe piata, pentru a acumula experienta.
Surse din sectorul bancar estimeaza ca, in ultimii doi ani, valoarea activelor administrate de institutiile private din Singapore si Hong Kong au crescut cu peste zece procente, in mare parte datorita atragerii de noi clienti.
Inainte de criza financiara, putini oameni de afaceri din regiune erau interesati de profitul modest pe care il puteau obtine prin investitii cu risc scazut, preferand, in schimb, tranzactiile bursiere.
Potrivit unui studiu realizat de PricewaterhouseCoopers, investitiile in actiuni reprezinta opt procente, respectiv 12% din portofoliile administrate de bancile particulare din Singapore si Hong Kong. Spre comparatie, in Australia proportia ajunge la 20%.