Vremurile în care traderii clasici de succes, precum Gordon Gekko, făceau regulile pe Wall Street au apus, aceștia fiind înlocuiți de matematicieni care folosesc tehnologie computerizată pentru a marca profituri rapide pe burse, scrie Business Insider.
„Quanții” reprezintă noua generație de traderi care folosesc calculatoare puternice capabile să analizeze vaste cantități de date și să efectueze operațiuni de vânzare/cumpărarea într-o clipită. Aproape 70% din ordinele de tranzacționare de pe Wall Street sunt acum plasate de programe în spatele cărora se află experți matematicieni.
Astfel se explică cum de a înregistrat bursa americană pentru câteva minute o scădere bruscă pe 23 aprilie când o postare piratată a agenției AP a transmis că ar fi avut loc două explozii la Casa Albă. Soft-urile, configurate să scaneze Internetul pentru cuvinte cheie care ar putea afecta bursa, au detectat postarea și au lansat o serie de ordine. În câteva secunde, indexul Dow Jones s-a prăbușit cu 140 de puncte și peste 200 de miliarde de dolari s-au evaporat. După anunțul că postarea fusese falsă, piața de capital și-a revenit la normal.
Tot mai mulți oameni de știință au fost atrași de mirajul bursei. Ei au introdus o nouă metodologie bazată pe analiza datelor cu ajutorul căreia să poată prezice piața de capital. Printre promotorii acestei noi discipline, numită analiză cantitativă, se numără și Jim Simons.
Simons a fondat în 1982 Renaissance Technologies, cea mai de succes companie de investiții, a cărei fond, Medallion, a înregistrat o rată de profit de 2.478% în primii zece ani, mult peste orice alt fond de investiții din lume. Succesul companiei lui Simons, bazat pe un algoritm extrem de complex și secret, a continuat în timp aducând în medie profituri de 40% pe an. Dintre cei 200 de angajați ai companiei, o treime dintre ei au doctorate nu în finanțe, ci în domenii precum fizică, matematică și statistică.
„Facem profit cu matematica. Cumpărăm date despre piața de capital și le analizăm. Este asemănător cu prezicerea vremii – putem afirma cu o probabilitate de 65% că piața va crește sau va scădea, deci suntem capabili să prezicem cu o probabilitate de peste 50% mișcările pe termen scurt și în timp, dacă reușim, putem face bani”, a explicat Patrick Boyle, un manager al unui fond de investiții american a cărui sediu este o cameră mică în care trei mari ecrane ies în evidență.
„Avem monitoare în bucătărie și în sufragerie. Putem urmări piața în timp ce luăm masa sau când suntem plecați în oraș undeva, de la distanță”, a spus Boyle.
Unii „quanți” sunt specialiști în așa-numitele High Frequency Trading (HFT, „tranzacții de mare frecvență” – n.r.), care implică lansarea unui volum mare de ordine în intervale foarte scurte, de câteva milisecunde. Viteza de reacție este vitală pentru tranzacțiile de mare frecvență. Unele companii și-au mutat serverele mai aproape de punctul nodal principal pentru a-și mări viteza de acces la Internet. În 2010, o companie numită Spread Networks a instalat un cablu direct între New York și Chicago care traversa munții Allegheny pentru a câștiga o miime de secundă la viteza de transmisie cu bursa.
„Warren Buffett deține acțiuni Coca-Cola și atunci când scad el nu le vinde pentru că spune că vor crește înapoi. Însă pentru un quant HFT, contează următoarea milisecundă”, a spus Simon Jones, un fost șef de departament HFT al unei bănci americane.
Însă atunci când prea mulți traderi HFT intră în panică, apare căderea bruscă. Un exemplu concret este ceea ce s-a întâmplat în data de 6 mai 2010 când s-au tranzacționat atât de multe acțiuni încât platforma online a New York Stock Exchange s-a blocat temporar jumătate de oră și indexul Dow Jones a pierdut aproape 1 trilion de dolari, revenindu-și ulterior. Incidentul a fost cauzat în parte de strategia traderilor HFT, care presupune lansarea de oferte de cumpărare/ vânzare pe post de momeală. În acea zi s-au tranzacționat 19,4 miliarde de acțiuni, mai multe decât totalul operațiunilor din anii ’60 la un loc, însă sute de milioane dintre acestea nu s-au concretizat de fapt, fiind păstrate numai pentru câteva miimi de secunde de către traderi pentru a testa apele.
Un „quant” poate câștiga un salariu de până la 7 cifre, spune Simon Jones.
„Am lucrat cu cei mai buni dintre cei mai buni. Banca mea a angajat cei mai străluciți ingineri, chimiști și oameni de știință și toți lucram împreună pentru a ne îmbogăți. Dacă ar fi un bonus similar cu ceea ce aveam la bancă pentru a găsi un leac pentru cancer, l-am fi găsit până acum”, a spus Jones.