Indicatorii Robor la 3 și 6 luni, utilizați ca referință în majoritatea contractelor de credit, au coborât ieri la minime de 4,33% și respectiv 5,34% pe an, adică sub dobânda de politică monetară a BNR, lichiditatea abundentă încurajând băncile să plătească mai puțin și la depozitele atrase de la clientelă.
Spre exemplu, BRD a redus sub pragul de 6% pe an dobânzile la depozitele cu scadența mai mică de șase luni, în timp ce alte bănci mari precum CEC sau Alpha au tăiat luna aceasta circa un sfert de punct procentual din bonificațiile acordate clienților, la maximum de 6% și respectiv 6,25% pe an.
O reducere mai amplă a fost efectuată de ING Bank, care a redus dobânda la depozitele în lei cu scadența la o lună la 5,1% pe an, față de 5,75% anterior. Banca plătește acum maximum 5,8% pe an pentru resursele atrase pe o perioadă de un an.
Scăderi de dobânzi la depozite au operat și bănci de talie medie, precum RBS sau Credit Europe, dar o serie de jucători mai mici sau care nu au acces la finanțare ieftină sunt nevoiți să plătească în continuare dobânzi de circa 7% pe an pentru a atrage resurse în lei. Mai mult, analiștii spun că lichiditatea de pe piață nu poate acoperi o eventuală reluare a creditării și nu se așteaptă ca în acest context să vedem mișcări ample de dobânzi în perioada următoare.
“Dacă va exista cerere de credite băncile vor avea nevoie de lichidități și atunci dobânzile la depozite se vor menține la un nivel ridicat. Se observă o reluare a creditării în sectorul privat, iar sectorul public ar putea avea nevoie de mai multă finanțare dacă economia nu va fi destul de dinamică. Eu nu cred că în aceste condiții dobânzile la depozite vor coborî foarte jos”, afirmă analistul financiar Aurelian Dochia.
Băncile intraseră într-o cursă a atragerii de depozite de la clientelă la sfârșitul anului trecut pentru a compensa pierderea sprijinului băncilor-mamă, dar acum această luptă pare să continue doar pe partea depozitelor în euro, unde există în continuare deficit de lichiditate.
Ofertele de depozite în euro cu dobânzi de peste 4% pe an sunt o prezență obișnuită pe piață, existând chiar cazuri în care dobânzile urcă la 5% pe an.
Odată cu scăderea dobânzilor la depozitele în monedă națională și menținerea presiunii pe atragerea de resurse în valută dobânzile la lei și euro încep să se apropie de palierul de 5% pe an, ceea ce reprezintă primul pas pentru apropiere și a costurilor creditelor.
Deocamdată, bancherii nu dau însă niciun semnal de ieftinire a creditării în lei și încearcă să-și îngroașe marjele de câștig (diferența dintre dobânzile plătite la depozite și cele percepute la credite) pentru a-și acoperi cheltuielile încă mari cu provizioanele de risc.
“Băncile au în continuare probleme foarte mari cu creditele neperformante care au ajuns la un nivel astronomic și încearcă să-și vindece aceste răni, aceasta însemnând inclusiv marje mai mari de dobândă”, consideră Dochia.
Chiar dacă băncile nu renunță la marje, unii clienți plătesc deja rate mai mici la credite în virtutea scăderii dobânzilor pe piața interbancară.
Toate creditele în lei acordate în ultimul an și jumătate sunt legate la indicatorii Robor, iar scăderea acestora înseamnă inclusiv dobânzi mai mici la împrumuturi. La un credit ipotecar de valoare medie o reducere cu un punct procentual a dobâznii înseamnă o rată lunară cu circa 100 de lei mai mică.
Dobânzile pe piața interbancară au scăzut cu circa un punct procentual numai în ultima lună și jumătate, de la începutul anului amplitudinea scăderii fiind de peste 1,6 puncte procentuale în cazul indicatorilor Robor la 3 și 6 luni.
Scăderea dobânzilor la lei a fost influențată inclusiv de ciclul de relaxare al politicii monetare început de BNR în toamna trecută, prin reducerea dobânzii-cheie și injecții săptămânale de lichiditate.
Mai mult, există așteptări ca la ședința de politică monetară de la sfârșitul acestei luni banca centrală să aplice încă o reducere de un sfert de punct procentual a dobânzii-cheie, până la 5,25% pe an, în condițiile în care inflația a scăzut în februarie la un minim istoric de 2,6% pe an.