Creditorii Greciei ar putea fi dispuși să riște intrarea țării în default (incapacitate de plată) în mod planificat și controlat, pentru a rezolva criza datoriilor de stat, a declarat directorul general al International Institute of Finance (IIF), Charles Dallara, citat de Bloomberg.
“Unele agenții de rating au ajuns la concluzii care implică default selectiv. Nu cred că o perioadă temporară de default selectiv este neapărat cel mai rău lucru care s-ar putea întâmpla”, a afirmat el într-un interviu pentru Bloomberg Television.
IIF este cel mai mare grup internațional de lobby al instituțiilor financiare, cu peste 420 de bănci și companii membre, din 70 de țări. Printre membrii organizației se regăsesc multe dintre cele mai mari bănci și instituții financiare din lume.
Comentariile lui Dallara contrastează cu opoziția vehementă a Băncii Centrale Europene (BCE), Uniunii Europene și chiar a Greciei față de posibilitatea intrării statului în default.
Totodată, poziția IIF capătă și mai multă greutate în contextul redeschiderii, de către Germania, a discuției privind un posibil bond swap care să prelungească maturitatea obligațiunilor de stat grecești.
Germanii renunțaseră cu două săptămâni în urmă la această propunere, după ce a fost respinsă categoric de BCE.
Dallara a participat miercuri la Paris la o întâlnire cu reprezentanții a 20 de bănci și companii de asigurări, unde au fost examinate propuneri privind rostogolirea datoriilor ajunse la scadență ale Greciei în noi titluri.
Discuțiile au atins și planul propus săptămâna trecută de băncile franceze, de a rostogoli 70% din datoriile Greciei care vor ajunge la scadență până la mijlocul anului 2014 în noi obligațiuni cu maturitatea de 30 de ani, emise de guvernul elen și garantate de statele cu rating AAA din zona euro. Agenția de evaluare S&P a avertizat la începutul acestei săptămâni că planurile propuse de Franța în vederea rostogolirii datoriilor Greciei ar conduce la declararea default-ului selectiv.
Moody’s a retrogradat ulterior ratingul Portugaliei în categoria “junk”, determinând creșterea semnificativă a randamentelor obligațiunilor statelor de la periferia zonei euro.
Poziția dură a agențiilor de rating nu a determinat Germania să dea înapoi, Berlinul cerând în continuare ca investitorii privați să-și asume o bună parte din povara ajutorului financiar extern de care are nevoie Grecia.
“Piața a considerat încă de la început că uitarea unor datorii va fi inevitabilă, iar acum sperăm ca orice restructurare, indiferent cum se va numi, să nu conducă la contagiune și la o prăbușire globală a piețelor financiare. Situația arată tot mai mult ca un default adevărat”, comentează Chris Rupkey, economist șef la Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ din New York.
Ministrul german al Finanțelor, Wolfgang Schaeuble, a declarat miercuri la Berlin că există “multe argumente în favoarea alternativelor” la propunerea băncilor franceze, deoarece a devenit clar că agențiile de rating vor declara default dacă va fi aplicat un astfel de plan.
UE, BCE și guvernul elen doresc să evite cu orice preț intrarea Greciei în incapacitate de plată, chiar și pe termen scurt.
“Menținem obiectivul nostru și continuăm să colaborăm cu sectorul privat și cu partenerii din Eurogroup pentru o schemă de implicare a creditorilor privați care să contribuie semnificativ la noul program (de finanțare externă – n.r.) al Greciei, evitând un default selectiv”, a declarat purtătorul de cuvânt al UE pe probleme economice, Amadeo Altafaj.
Președintele BCE, Jean-Claude Trichet, a avertizat în luna iunie că impunerea unei participări obligatorii a sectorului privat la noul pachet de bailout al Greciei ar fi “o greșeală enormă” pentru zona euro.
BCE a indicat însă ca ar putea accepta un plan care să presupună implicarea voluntară a sectorului privat, însă Trichet a afirmat că banca centrală a zonei euro nu este dispusă să rostogolească propriile creanțe grecești în obligațiuni cu maturitate mai îndelungată.
Davod Owen, director general al Jefferies International Londra, a spus că investitorii pariază că Trichet va continua măsurile de susținere a băncilor elene indiferent de ratingul de credit al Greciei.
“BCE poate face scandal dar trebuie să continue să pompeze lichiditate, sau sectorul bancar grecesc se va prăbuși și ne vom confrunta cu contagiune. Trichet nu va dori să fie ținut minte ca unul dintre cei care au contribuit la un dezastru absolut, deci nu este o amenințare credibilă, cel puțin așa văd piețele situația”, a afirmat el.
Băncile care au participat la discuțiile de la Paris pe tema crizei din Grecia au arătat că orice soluție trebuie să câștige sprijinul autorităților europene înainte de a fi aplicată.
Dallara, reprezentantul IIF, a declarat că un program voluntar care să includă bănci, companii de asigurări și alți deținători de obligațiuni trebuie să fie acompaniat de alte măsuri, precum un program de răscumpărare de obligațiuni, care să reducă datoriile Greciei.