Cu trei oameni, Deutsche Bank a facut afaceri de 1 mld. euro

Deutsche Bank, cea mai mare banca germana si una dintre cele mai puternice din Europa, a intrat in forta pe piata finantarilor pentru economia romaneasca: trei miliarde de euro in ultimii cinci ani. Cu doar o reprezentanta deschisa la Bucuresti si trei oameni, Deutsche Bank a atins un volum de finantare pentru economia romaneasca de un miliard de euro in 2003.
Intrat oficial pe piata romaneasca in 1998, gigantul german vrea sa depaseasca in acest an volumul de finantare inregistrat in 2003.
“Anul trecut, finantarea Deutsche Bank pentru piata romaneasca a fost de aproximativ un miliard de euro. Conditiile de pe piata romaneasca s-au imbunatatit considerabil si piata ne permite mai multa libertate de miscare”, a spus pentru Ziarul Financiar Radu Zaciu, directorul reprezentantei Deutsche Bank in Romania.
Potrivit acestuia, banca germana este pregatita sa se implice in orice fel de tranzactie, avand ca domenii prioritare infrastructura si energia, unde nevoile de finantare sunt imense.
“Avem deja trei tranzactii <<in piata>>. Nu va pot spune despre ce este vorba. Sper ca in acest an, volumul de finantare pentru piata romaneasca sa fie cel putin la nivelul anului trecut”, afirma Zaciu.
Nevoia imensa de finantare a companiilor de stat pentru modernizarea infrastructurii sau pentru asa a€“ zisele importuri de consum (gaze, pacura), in valoare de miliarde de dolari pe an, a atras ca un magnet marile banci de investitii internationale, mai ales ca majoritatea finantarilor angajeaza garantia statului roman.
Toate tipurile de proiecte avand ca teatru de desfasurare Romania, de la conducta de transport a titeiului caspic Constanta a€“ Omisalj (Croatia) la emisiunile de bonduri ale ministerului de finante sau importurile de gaze si pacura ale Termoelectrica, sunt luate in vizor de banci precum Deutsche Bank, ING, Citibank sau JP Morgan, cu un apetit din ce in ce mai mare pentru tranzactii in aceasta zona. ING, care are si o sucursala puternica la Bucuresti, are o expunere pe Romania de peste un  miliard de euro.
“Ca tendinta pentru marile banci, este important acum sa ai capacitate de distributie (de revanzare a titlurilor de credit subscrise-n.red.), de care implicit se leaga capacitatea de finantare”, explica Zaciu. Potrivit acestuia, in anumite tipuri de finantari, cum sunt creditele sindicalizate sau emisiunile de bonduri, pentru client se obtine o finantare mai avantajoasa daca sunt angrenate in finantare mai multe banci fata de situatia cand creditarea este acordata de o singura banca.
In 2003, Deutsche Bank (in calitate de joint lead manager) a intermediat alaturi de bancile de investitii JP Morgan, UBS si Citibank o emisiune de eurobonduri a Ministerului de Finante de 600 milioane euro, cu scadenta in 2010. Statul s-a imprumutat pe pietele externe de capital la o dobanda situata sub 7% pe an, potrivit reprezentantului Deutsche Bank. Germanii au reusit sa fie astfel a doua oara intermediarii emisiunii de bonduri a Finantelor, dupa ce in 2002 au reusit acest lucru facand echipa cu JP Morgan, ING Bank si Citibank.
De asemenea, banca germana a intermediat iesirea pe pietele de capital a unor companii cu capital de stat precum Termoelectrica sau CFR Marfa. In cazul CFR Marfa, Deutsche Bank si Citibank au lucrat sapte luni pentru pregatirea emisiunii, Deutsche ocupandu-se de activitatile de due dilligence, iar banca americana de obtinerea ratingului companiei feroviare.
Banca germana s-a implicat pe langa credite sindicalizate sau alte tipuri de cofinantari si in acordarea de credite in calitate de finantator exclusiv pentru fosta Administratie Nationala a Drumurilor (doua credite a€“ unul de 50 mil. $ in 2001, altul in valoare de 100 mil. $ acordat in 2003) si pentru ministerul transporturilor (in valoare de 100 mil. $ acordat in 2001).
Ca oportunitati pe piata anul acesta, Deutsche Bank s-a aratat in principiu interesat de finantarea externa de 100 mil. euro, de care are nevoie Ministerul Administratiei si Internelor pentru securizarea frontierelor de stat in 2004. Internele au garantia statului pentru acest credit, cat si pentru un altul de 30 mil. euro. In plus, producatorul de energie electrica Nuclearelectrica cauta consultant financiar pentru realizarea schemei optime de finantare la Unitatea III a centralei nuclearelectrice de la Cernavoda, proiect de 1 mld. $. DB este printre bancile solicitate sa depuna o scrisoare de interes, potrivit unor surse de pe piata, in conditiile in care autoritatile doresc realizarea unei finantari pe proiect, fara a angaja garantia suverana a statului.
Pe de alta parte, banca germana este implicata si ea in cel mai important dosar de privatizare de pe piata romaneasca, cel al Petrom. Deutsche Bank acorda consultanta grupului petrolier austriac OMV pentru tranzactia de preluare a 51% din actiunile Petrom, estimata cu totul de catre analisti la 1 a€“ 1,3 miliarde dolari. OMV este pe lista scurta a celor sapte investitori, asteptati sa depuna oferte financiare pana la finele lunii februarie.
Deutsche Bank este una dintre cele mai puternice banci europene, raportand la finele lui 2002 venituri totale de 26,5 miliarde euro si un profit net de 397 mil. euro. Banca are 68.500 de angajati, peste 13 milioane de clienti in 76 de state din lume. Activele bancii la finele lui decembrie 2002 erau de 1.246 mld. $. Actiunile bancii, listate pe bursele din Europa Occidentala si SUA, aveau pe bursa americana ultima cotatie de 82, 75 $, pret la care capitalizarea de piata este de 48,1 mld. $.
adrian.mirsanu@zf.ro