În sectorul asigurărilor, un broker de asigurări poate vinde polițe doar dacă este autorizat de Comisia de Supraveghere a Asigurărilor (CSA). În schimb, pe piața de capital, un broker poate intermedia tranzacții pe piețele internaționale în numele clienților chiar dacă nu este autorizat de CNVM. Pentru a tranzacționa pe bursa de la București sau pe bursa din Sibiu, o firmă de brokeraj trebuie să fie înregistrată în România și autorizată de CNVM sau să fie înregistrată în Uniunea Europeană și autorizată de o entitate de supraveghere de acolo și înregistrată la CNVM.
Această regulă nu se aplică însă și în cazul firmelor care oferă servicii de tranzacționare pe piața Forex (piața valutară internațională). Unele firme din acest segment sunt înregistrate la CNVM și pot fi verificate, însă foarte multe sunt înregistrate prin paradisuri fiscale și nu pot fi controlate. Specialiștii de pe piața de capital și avocații spun că nu se pot face prea multe pentru reglementarea mai strictă a acestui sector și că investitorii trebuie să se informeze atent în privința celor la care își plasează banii.
“Nu se poate face nimic mai mult din punct de vedere al legislației. Clienții trebuie doar să se asigure că societatea prin care fac tranzacții sau le oferă servicii financiare este reglementată de o autorizație competentă și monitorizată de aceasta pentru ca să desfășoare activități în condiții de risc normale. O firmă reglementată are avantajul că trebuie să dea rapoarte periodice, are cerințe de capital, structură de personal adecvată, este asigurată la casa de compensație. Dacă firma era înregistrată, nu se ajungea aici. Ce s-a întâmplat în cazul Sima este ca și cum niște oameni i-ar fi dat lui pe stradă o sumă de bani să-i investească în loc să-i depună la o bancă și să semneze un contract”, a explicat Victor Safta, directorul general al Noble Securities, o firmă de brokeraj din Polonia care oferă servicii de tranzacționare pe piața Forex.
Noble Securities este autorizată de autoritatea de supraveghere din Polonia și este înregistrată la CNVM.
Pentru a se asigura că firma căreia îi încredințează banii este înregistrată la una dintre autoritățile competente din țările europene persoana în cauză poate să consulte site-ul CNVM, instituția de reglementare a pieței de capital din România, și să acceseze pe site link-ul Registrul Public CNVM – secțiunea Intermediari FISM. În prezent pe site-ul CNVM sunt înregistrate la această secțiune 1.315 societăți de intermediere financiară. WBS Holding, firma la care clienții lui Sima și-au depus banii, nu se numără printre firmele înregistrate la CNVM, fiind un offshore fără vreo licență sau activitate de intermedieri financiare.
Pe lângă cele 1.315 societăți înregistrate la această secțiune în România mai există cinci sucursale ale unor firme străine care activează ca intermediari pe piața Forex, care implică o transparență și mai ridicată din partea acestor firme.
“Sucursalele reprezintă o prezență permanentă în România și în cazul acestora ai cui să te adresezi și să faci o plângere de exemplu”, spune Victor Safta.
Acestea sunt Franklin Templeton Investment Management, X-Trade Brokers, ING Asset Management, Deltastock și Noble Securities, firmă în curs de autorizare.