Daianu: Reglementarea in domeniul bancar trebuie intarita

Bancile romanesti sunt prea relaxate la creditarea clientilor individuali, iar o corectie pe piata imobiliara ar putea sa ii puna in dificultate in special pe cei care s-au imprumutat pentru a specula tendinta de crestere a preturilor din real estate, considera Daniel Daianu, membru al Parlamentului European din partea PNL, profesor de economie si fost ministru de finante.
“Este numai o chestiune de timp pana cand vom avea o corectie pe piata imobiliara interna, dar una este sa vorbesti de o corectie si altceva de o ‘prabusire’.
Nu exclud insa ca unii dintre cei care au obtinut cu mare lejeritate credite bancare pentru a specula – deci nu pentru dezvoltari imobiliare – sa aiba dificultati serioase”, apreciaza Daianu.
Impreuna cu Laurian Lungu, macroeconomist la Cardiff Business School, Daianu a realizat un studiu privind criza financiara globala, identificand scaderea transparentei pe fondul dezvoltarii de produse tot mai sofisticate si lipsa reglementarilor drept cauze principale. Studiul a fost prezentat recent in cadrul unui seminar organizat la Parlamentul European.
Daianu gaseste “neconvingatoare” argumentele bancherilor privind restrictivitatea normelor prudentiale interne, invocand exemplul recent al daunei de 4,9 mld. euro Societe Generale (principalul actionar al BRD), generata de operatiunile neautorizate ale unui trader si care a evidentiat astfel carentele din activitatea de control si din managementul riscurilor.
In alta ordine de idei, el subliniaza ca unul din principalele argumente care sustin potentialul de crestere al creditarii pe pietele din Europa Centrala si de Est – nivelul inca redus al intermedierii financiare (ponderea creditului neguvernamental in Produsul Intern Brut) fata de cele din Europa de Vest – este inselator. Potrivit estimarilor BNR, la sfarsitul anului trecut intermedierea financiara a urcat la circa 37% din PIB, nivel apropiat de cel din Polonia, insa mult mai mic decat media din zona euro, care depaseste 100%.
“In timp ce in vestul Europei stocul de credite in economie – ca pondere in PIB – a luat decenii pentru a ajunge la nivelul de acum, viteza de crestere din Europa Centrala si de Rasarit poate fi destabilizatoare pentru sistemele bancare locale”, atentioneaza Daianu.
In acest context, el considera ca ar fi necesara chiar o intarire a reglementarilor BNR privind creditarea persoanelor fizice.
In alta ordine de idei, Daianu spune ca este nevoie ca BNR sa reglementeze si instrumentele de investitii mai sofisticate, a caror dezvoltare exploziva pe pietele externe a condus la actuala criza financiara.
“Criza de acum are nu numai cauze de natura ciclica, ea are in principal cauze structurale care au originea in opacizarea pietelor financiare pe fondul globalizarii tranzactiilor, deficitul de reglementari, multitudinea de conflicte de interese, folosirea de metode cantitative neadecvate, deficitul de coordonare intre autoritati de reglementare in conditiile globalizarii pietei.”
El spune ca desi inovarea financiara a impulsionat intermedierea financiara, un alt efect a fost micsorarea transparentei, care a condus in final la pierderea increderii in piete si in economie.