Concernul germano-american DaimlerChrysler AG, al cincilea producator mondial de autovehicule, a lansat, la sfarsitul saptamanii trecute, o emisiune de obligatiuni in valoare de 6,5 miliarde de euro, informeaza cotidianul financiar The Wall Street Journal Europe.
Oferta Daimler survine la doar o zi dupa emisiunea record de 16,4 miliarde de dolari (17,7 miliarde de euro) a companiei de telecomunicatii France Telecom.
Producatorul auto ofera, prin intermediul diviziei DaimlerChrysler International Finance BV, 5 tipuri de obligatiuni cu maturitati cuprinse intre 2 si 10 ani.
Emisiunea este lansata cu ajutorul bancilor Commerzbank, Deutsche Bank si J.P.Morgan. Toate transele ofera o prima substantiala peste valoarea de emisiune a titlurilor.
Cea mai mare valoare o au obligatiunile cu scadenta peste 10 ani, afirma un analist al pietei creditului, deoarece sunt mult mai atractive.
Gary Jenkins, director de cercetare in cadrul companiei de consultanta financiara Barclays Capital, a afirmat ca viitorul producatorului auto depinde de previziunile referitoare la evolutia economiei americane.
Daca economia Statelor Unite va merge mai rau decat estimeaza analistii, “DaimlerChrysler va avea de infruntat o perioada grea, mult mai dificila decat reiese din pretul obligatiunilor”.
In ceea ce priveste durata emisiunilor, Jenkins spune ca “firma nu a avut de ales”, avand in vedere recentele diminuari ale ratingurilor privind datoria pe termen scurt a companiei.
“Piata titlurilor financiare a devenit foarte diferita pentru conducerea companiei” odata cu modificarea ratingului, in conditiile in care investitorii se tem de obligatiunile cu risc mare, a adaugat analistul.
Dar, avand in vedere dobanda generoasa, emisiunea DaimlerChrysler poate reprezenta un real succes.