Dobanzile la depozite: mai jos de subsol nu se poate

Una dintre intrebarile cele mai frecvente probabil pentru multi dintre  deponentii bancilor care au preferat leii este cum vor evolua in viitor dobanzile. Vor mai scadea? Vor ramane la aceleasi niveluri? Vor mai creste putin? Un raspuns greu ar spune inca multi. Si care depinde fara discutie de ce politica monetara va aplica Banca Nationala de acum incolo.
Daca in primele trei luni trendul de reducere al dobanzilor, atat la depozitele bancare, cat si la credite, a fost evident, pentru perioada urmatoare nu ar mai trebui, potrivit analistilor, sa ne asteptam – cel putin in cazul primelor – sa mearga la vale in acelasi ritm.
“Consideram ca ratele pasive (n.r.-la depozitele bancare) au ajuns deja la un nivel minim din perspectiva asteparilor inflationiste din momentul de fata. Totul depinde insa de ce politica monetara va aplica banca centrala. Personal cred ca Banca Nationala va avea in viitor o politica mai prudenta de reducere a dobanzilor decat a avut pana acum pentru ca unul dintre obiectivele urmarite prin politica de pana acum a fost de a micsora ecardul dintre costurile finantarilor in valuta si a celor in lei, in favoarea celor in lei”, a comentat Radu Craciun, senior analist la ABN Amro Romania
De altfel, acest sernnal l-au transmis in piata si oficialii Bancii Comerciale Romane (BCR) – cea mai mare banca romaneasca – care spune ca intentioneaza sa mentina, in urmatoarele luni, nivelul actual al dobanzilor practicate pentru depozitele populatiei si ale companiilor.
“Cred ca pana la sfarsitul anului nu se intrevad alte miscari ale dobanzilor de amploarea celor din aceasta luna, fiind atins, cel putin pentru urmatoarele cateva luni, un nivel adecvat”, a afirmat Nicolae Danila, presedintele BCR.
La inceputul lunii aprilie, BCR a redus cu doua puncte procentuale dobanzile platite clientilor sai persoane fizice si juridice, dar de aceasta data se poate spune ca a fost printre ultimele banci care au luat o astfel de decizie. Incepand cu luna februarie – si cu concetrare in martie- celelalte banci mari din piata au operat periodic reduceri ale dobanzilor.
Acum pentru depozitele pe o luna dobanzile oscileaza intre 10-12% pe an, in timp ce pentru scadenta o luna acestea merg pana spre 16-18% pe an.
“In urmatoarele 3-4-5 luni nu cred ca vom mai asista la o reducere a dobanzilor la depozitele bancare. Atata timp cat in cadrul politicii de sterilizare a pietei monetare (n.r.-de reducere a lichiditatii) banca centrala plateste o dobanda medie de 17-18% pe an, ca acum de altfel, nu exista motive de reduceri ale dobanzilor pasive”, crede Cristian Sporis, chief dealerul Raiffeisen Bank Romania.
El spune ca ne mai putem astepta la reduceri ale dobanzilor la depozite in momentul in care se va constientiza ca s-a indeplinit obiectivul de inflatie si banca centrala va incepe sa plateasca dobanzi mai mici la depozitele atrase de pe piata monetara.
Acum BNR plateste la depozitele atrase de la banci dobanzi care oscileaza intre 17-18% pe an.
“Atunci cand se va ajunge la dobanzi de 14-15% la depozitele platite de banca centrala la depozitele atrase de pe piata monetara probabil ca vom mai vedea on reducere usoara a dobanzilor la depozite. Dar nu cu mult poate cu 0,5-1-2 puncte procentuale”, mai spune Sporis.
“Apoi, poate undeva spre sfarsitul anului cand se va contura exact inflatia din acest an si vor apare primele tinte pentru 2004, bancile sa mai reduca usor dobanzile la depozite”, mai spune trezorierul Raiffeisen Bank
Dar de dobanzi nu vorbim doar referindu-ne la ce primim ci si la ce platim. Ce spun bancherii despre cum vor merge dobanzile la credite si catre ce valuta se va inclina piata?
“Dobanzile la credite continua sa aiba un potential de scadere, dar pentru a se manifesta aceasta tendinta va fi necesara o volatilitate mai scazuta a dobanzilor pe piata monetara, un mediu microeconomic consolidat si competitiv, o crestere a eficientei functionarii bancilor si micsorarea rezervelor minime obligatorii”, spune Radu Craciun, senior analist la ABN Amro Romania.
De asemenea, Nicolae Danila, presedintele BCR, se asteapta ca reducerea semnificativa a  ratelor dobanzilor la creditele in lei, mai ales in ultimul an, sa sporeasca volumul imprumuturilor in moneda nationala, finantare necesara pentru asigurarea unei cresteri economice durabile.
“Am avut in vedere la recenta noastra reducere a dobanzilor la credite (n.r.-o medie de patru puncte procentuale) tendinta stabila de crestere la nivel macroeconomic si imbunatatirea performantelor agentilor economici”, mai spune presedintele BCR.
Dobanda de baza pentru imprumuturile pe termen scurt acordate agentilor economici si populatiei – de cea mai mare banca romaneasca –  este in prezent de 23% pe an, iar pentru cele pe termen mediu si lung de 24% pe an.
BCR promite ca, in functie de conditiile pietei si de evolutia ratei inflatiei, dobanzile la credite sa mai inregistreze unele scaderi.
Reducerea dobanzilor la imprumuturile acordate de banci este asteptata si in contextul cresterii excesive a lichiditatii pe piata monetara , dar si al cresterii concurentei intre banci pentru un client in plus.
Oficialii Bancii Nationale atrag insa atentia ca nu este indicat ca bancile sa se arunce cu capul inainte atunci cand vor sa dea un credit in plus pentru ca exista riscul ca neperformanta sa se intoarca tot in sistem.
oana.nuta@zf.ro