Comportamentul de plată al firmelor s-a înrăutățit în a doua jumătate a anului trecut și incidența instrumentelor de plată refuzate a crescut, în timp ce majorarea termenelor de încasare a creanțelor indică o potențială creștere a numărului falimentelor, potrivit lui Cristian Ionescu, country manager pentru România, Bulgaria și Slovacia al Coface, unul din principalii jucători din piața de recuperare a creanțelor.
“S-a înregistrat o creștere a incidentelor de plată în ultimul trimestru din 2011. Sumele încă se colectează, dar există întârzieri mari la plată. Trendul este îngrijorător. În prezent recuperăm 70% din creanțe. De la un termen mediu de plată de 60 de zile, am ajuns la termene de 90-120 de zile pentru decontarea facturilor. Este primul semnal că lucrurile vor începe să se deterioreze prin intermediul falimentelor. Vedem probleme de lichiditate și la companii de dimensiune medie și mare”, a spus Ionescu.
Conform indexului de plăți Coface, numărul de incidente de plată a crescut în ultimul trimestru de anul trecut la 160, valoarea incidentelor a urcat la circa 14 mil. lei, iar valoarea nerecuperată a urcat la aproximativ 8 mil. lei. Datele agregate ale BNR indică însă o diminuare a sumelor refuzate la plata cu instrumente de debit în luna noiembrie, sub 500 mil. lei.
Coface a menținut calificativul privind riscul de țară pentru România la “B”, clasă de risc care indică un mediu economic și politic instabil, capabil să afecteze în continuare un istoric al plăților deja sărac.
În perioada ianuarie 2010 – noiembrie 2011 expunerea la risc a Coface în România a crescut cu peste 300%, la 700 mil. euro, iar portofoliul de asigurați a crescut cu 150%. Numărul solicitărilor de asigurare a crescut în 2011 cu 50% comparativ cu 2010, a mai spus Ionescu.
El anticipează că anul 2012 va fi greu pentru economia românească, într-un context european sumbru, cu recesiune în zona euro și restrângerea creditului pe fondul recapitalizării băncilor străine prezente pe piața locală. Creșterea PIB anticipată de Coface pentru 2012 este de 1-1,5%.
În acest an ar urma să se înăsprească din nou condițiile de finanțare din cauza aversiunii crescute a investitorilor față de risc, în viziunea Coface.
Sistemul bancar rămâne afectat de un nivel ridicat al împrumuturilor neperformante (peste 14%). Iar băncile din zona euro, afectate de criza datoriei suverate, dețin 72% din activele bancare românești, și ar putea să fie constrânse să-și reducă semnificativ expunerea având în vedere noile cerințe impuse la nivel european. Ori băncile românești sunt dependente de împrumuturile de la băncile-mamă din cauza insuficienței depozitelor (raportul dintre împrumuturi și depozite se ridică la 120%), potrivit Coface. ãDacă s-ar opri robinetul european de credite, ar rezulta un impact major asupra economiilor europene în curs de dezvoltare, care se confruntă adesea cu un sector privat cu datorii valutare masive”.
Riscul de refinanțare de la băncile-mamă din Grecia, extrem de vulnerabile, și ale căror creanțe reprezintă 12% din PIB-ul României, este deosebit de ridicat. ãÎn acest context, reducerea volumului ofertelor de credit ar trebui să se accentueze”, în opinia lui Ionescu.
Ce se va întâmpla cu cursul
Cursul leului în raport cu moneda europeană va varia în acest an în intervalul 4,3-4,4 lei/euro, orice ce depășire a pragului superior urmând să atragă intervenția BNR, apreciază Iancu Guda, director în cadrul Coface România, Bulgaria și Slovacia. ãDepășirea acestui prag va genera presiuni suplimentare în sistemul bancar, care vor forța ieșirea BNR. Spre exemplu, un curs mai mare de 4,4 lei/euro va conduce la necesități de recapitalizare a băncilor străine prezente pe piața românească”. În 2011, potrivit datelor BNR, cursul mediu al leului în raport cu moneda națională a crescut de la 4,2099 lei la 4,2379 lei.