Statul scoate la vânzare 15% din acțiunile Romgaz la prețuri între 24 și 32 lei pe titlu, intenționând să obțină o sumă între 1,38 miliarde lei și 1,85 miliarde lei. Acțiunile se vor vinde începând de mâine, 22 octombrie, până pe 31 octombrie. Ziarul Financiar prezintă mai jos principalele informații despre companie:
Acționarii și conducerea companiei
Statul român, prin intermediul Ministerului Economiei, este acționarul majoritar al Romgaz, cu un pachet de 85,0071% din acțiunile Romgaz. Restul de capital este deținut de Fondul Proprietatea (14,9929% din capital). În cadrul ofertei publice inițiale de acțiuni, Ministerul Economiei vinde 15% din capital (57,8 milioane de acțiuni). Dacă oferta se va închide cu succes, participația statului va scădea la 70,0071%, iar cea a Fondului Proprietatea va rămâne neschimbată, la 14,99%, pentru că fondului îi este interzis să vândă acțiuni. Fondul are voie să vândă acțiuni la Romgaz după 180 de zile de la închiderea ofertei.
WikiZF: Profilul companiei Societatea Națională de Gaze Naturale Romgaz S.A.
Compania este condusă de un Consiliu de Administrație (CA) format din cinci membri ales în Adunarea Generală a Acționarilor și de un director general numit de CA. Aurora Negruț, 52 de ani, este președintele Romgaz. Ea a fost numită în funcție în mai 2013. Înainte de a deține această funcție, ea a lucrat din 2009 până în 2012 pentru Oficiul Participațiilor Statului și Privatizării în Industrie ca expert tehnic. A lucrat și pentru AVAS în calitate de expert. În prezent deține funcția de director în cadrul Departamentului pentru Energie – Direcția Generală pentru Privatizare și Administrarea Participațiilor Statului în Energie. Aurora Negruț a obținut o diplomă de inginer chimist de la Institutul Politehnic al Universității din Iași și a urmat studii de management financiar-contabil la Universitatea Spiru Haret.
În luna iunie, Consiliul de Administrație l-a numit pe Virgil Marius Metea, 53 de ani, în funcția de director general (CEO) al Romgaz. Înainte de a deține această funcție, a lucrat ca director general în cadrul EON Gaz Distribuție și EON Moldova Distribuție, director general adjunct la EON România, în calitate de director de dezvoltare în cadrul Distrigaz Nord SA. Metea deține o diplomă de inginer foraj și extracție și distribuție gaze din partea Institutului de Petrol și Gaze din cadrul Universității Ploiești. El deține un MBA de la ASE București și un doctorat în inginerie mecanică de la Universitatea Tehnică Ploiești/Distribuție Gaze.
Rezultatele financiare ale Romgaz
Romgaz este „perla“ companiilor de stat, fiind cea mai profitabilă și totodată cea mai valoroasă companie a statului. Romgaz a avut anul trecut un profit net de 1,12 mld. lei (251 de milioane de euro), în scădere cu 5% față de anul precedent, la o cifră de afaceri de 3,84 mld. lei (861 mil. euro), conform situațiilor financiare pe standardele internaționale de contabilitate (IFRS). Circa 95% din profit a ajuns la acționari sub formă de dividende, adică 901 milioane de lei la Ministerul Economiei, care deține 85% din acțiuni, și 159 mil. lei la Fondul Proprietatea, care are un pachet de 15%. În primul semestru din 2013, Romgaz a obținut un profit net de 622 mil. lei (140 mil. euro), în scădere cu 22% față de aceeași perioadă a lui 2012, la o cifră de afaceri de 1,901 mld. lei (427 mil. euro), conform IFRS. Pentru 2013, Romgaz și-a bugetat un profit net de 1,4 mld. lei și afaceri de 4,394 mld. lei, calculate pe standardele românești de contabilitate. Romgaz și-a majorat substanțial bugetul de investiții în prima jumătate a acestui an, sumele alocate fiind de 406,8 milioane de lei (92,4 milioane de euro), de peste trei ori mai mult față de primele șase luni din 2012. Printre principalele direcții de investiții se numără și cercetările pentru descoperirea de noi rezerve. La finalul lunii iunie, Romgaz avea în conturi lichidități de 2,03 mld. lei (455 mil. euro) și datorii totale de 896 mil. lei (201 mil. euro), conform bilanțului pe IFRS. Capitalurile proprii ale companiei se ridicau la finalul lunii iunie la 8,9 mld. lei (2 mld. euro).
Producție și rezerve de gaze
Romgaz este cel mai mare producător și furnizor de gaze naturale din România. Principalele sale segmente de activitate sunt: explorare și producție de gaze naturale, furnizare și înmagazinare subterană de gaze naturale, producție de energie electrică. În 2012, Romgaz a produs 5,66 miliarde metri cubi de gaze naturale și, potrivit ANRE, avea o cotă de piață de 50,12% din vânzările de gaze naturale din producția internă. Producția de gaze a companiei a rămas relativ constantă în primul semestru la aproximativ 2,8 mld. metri cubi. La data de 30 iunie 2013, societatea deținea rezerve dovedite nete de 62,1 miliarde de metri cubi de gaze naturale și rezerve probabile nete de 13,2 mld. metri cubi, valoarea cumulată a acestora fiind de circa 17 mld. euro. Punctul slab al Romgaz este absența unor descoperiri noi semnificative de gaze prin care să-și refacă rezervele, în condițiile în care rezervele actuale îi mai ajung pentru circa 13 ani, la o cantitate extrasă de 5,7 miliarde de metri cubi pe an. Pentru a-și reface rezervele, Romgaz ar trebui să investească mai mult în explorare sau în achiziția unor perimetre noi, ceea ce ar însemna ca rata de distribuție a dividendelor să scadă în următorii an. Societatea a încheiat o serie de parteneriate și acorduri de operare în comun pentru explorarea și dezvoltarea unor perimetre concesionate, atât în străinătate, cât și în Romania. Societatea are o serie de acorduri de colaborare cu ExxonMobil, OMV Petrom, Lukoil, Vanco, Amromco și Schlumberger pentru explorarea, dezvoltarea sau reabilitarea diverselor perimetre sau facilități din România și din perimetre maritime.
Impactul liberalizării prețului la gaze
Potențialul acțiunilor Romgaz vine însă din liberalizarea prețului la gazele naturale din producția internă și alinierea la prețurile de pe piața europeană. Anul trecut, Romgaz a vândut gaze la prețul de 495 de lei pe mia de metri cubi, însă conform calendarului de liberalizare, prețul ar trebui să ajungă la 1.000 de lei pe mia de metri cubi până în octombrie anul viitor. Asta va urca afacerile și profitul Romgaz, chiar dacă statul va taxa cu 60% profiturile obținute de producătorii locali (Romgaz și Petrom) din creșterea prețului gazelor. Romgaz deține rezerve de gaze dovedite și probabile de 75,3 miliarde de metri cubi. La un preț de 1.000 de lei pe mia de metri cubi, Romgaz ar putea obține venituri de 17 mld. euro din vânzarea acestor gaze și profituri de peste 5,2 mld. euro, conform calculelor ZF. În luna februarie 2013, guvernul a demarat punerea în aplicare a unui plan de dereglementare a prețurilor la gaze naturale prin creșterea prețurilor gazelor cu 5% pentru clienții noncasnici. Conform planului, se intenționează ca dereglementarea totală a prețului să se realizeze până la data de 1 octombrie 2014 pentru clienții noncasnici și până la 1 octombrie 2018 pentru clienții casnici.
Taxe și redevențe
Guvernul a introdus prin ordonanță de urgență un „impozit asupra veniturilor suplimentare” (windfall profit tax) aplicat la veniturile suplimentare obținute de producătorii de gaze naturale ca urmare a dereglementării prețurilor din sectorul gazelor naturale „până la data de 31 decembrie 2014, inclusiv“. Societatea plătește către bugetul de stat o redevență cuprinsă între 3,5% și 13% din valoarea producției brute extrase. Nivelul mediu al redevențelor plătite a fost de aproximativ 7% în 2012. Societatea plătește 3% din venitul brut din activitatea de înmagazinare a gazelor naturale.
Dividende plătite acționarilor
Din profitul obținut în 2012, circa 95% din profit a ajuns la acționari sub formă de dividende, adică 901 mil. lei la Ministerul Economiei, care deține 85% din acțiuni, și 159 mil. lei la Fondul Proprietatea, care are un pachet de 15%. În 2012, 2011 și 2010 compania a plătit către stat și Fondul Proprietatea o sumă totală de 2,7 miliarde de lei sub formă de dividende. Pentru exercițiile financiare încheiate la data de 31 decembrie 2012 și 2013, guvernul a aprobat obligația societăților cu capital integral sau majoritar de stat de a distribui o cotă de repartizare a profitului sub forma de dividende de 85%. În 2010, Romgaz a făcut o donație de 400 milioane de lei către bugetul de stat.
Articol publicat în ediția tipărită a Ziarului Financiar din data de 21.10.2013