Viitoarea listare la BVB a Flamingo International, holdingul IT&C care cuprinde Flamingo Computers, Flamingo Distribution Center si filialele din strainatate, va stabili valoarea de piata a acestui grup intre 42,3 si 56,6 milioane de euro la momentul listarii.
Pretul la care se pot face subscrieri pentru cumpararea actiunilor a fost stabilit in plafonul 18.000 lei – 24.000 de lei pentru o actiune. Vor fi scoase pe bursa 17 milioane de actiuni, care reprezinta 20% din total, cu optiunea de a suplimenta oferta cu 15% din aceasta suma, in functie de cerere.
“Pretul a fost stabilit in urma unor studii de premarketing, atat pe plan local cat si in afara, la Viena si Frankfurt”, a declarat pentru ZF Dragos Simion, directorul executiv al grupului Flamingo.
Actiunile au fost emise prin majorare de capital, la valoarea nominala de 1.000 de lei. La un pret de 18.000 de lei pe actiune, luand in calcul numarul de actiuni de dupa majorarea de capital si profitul pe anul trecut, actiunile Flamingo ar avea un PER (raportul dintre pretul pe actiune si profitul pe actiune) de 10,3.
Pretul final al unui titlu Flamingo va fi stabilit in functie volumul si nivelul ofertelor primite in perioada 15-22 iunie si urmeaza sa fie anuntat pe 23 iunie. Pe 24 se va face alocarea actiunilor in functie de oferte si pe 27 Flamingo va incasa banii, conform lui Dragos Simion.
“A fost ales sistemul de oferta competitiva pentru a atrage mai multi bani din piata”, a explicat Laurentiu Ciocarlan de la Raiffeisen Capital & Investment, una dintre societatile care au intermediat operatiunea alaturi de ING Securities.
Subscriptia se va imparti in doua transe, 70% pentru marii investitori si 30% pentru particularii sau investitori cu putere mai mica de cumparare.
Investitorii mari au fost stabiliti cei care vor cumpara pachete de actiuni intre 5 si 75 de miliarde de lei, iar cei mici intre 15 milioane si 5 miliarde de lei.
Dupa incheierea perioadei de subscriere, ofertele vor fi ordonate dupa pretul oferit si volumul de actiuni comandate si se va stabili pretul final astfel incat sa poata fi onorate cat mai multe comenzi. “Nici o firma nu vrea totusi ca valoarea actiunii la listare sa fie cea maxima, pentru ca ar putea da senzatia ca ar putea scadea ulterior”, a explicat Laurentiu Ciocarlan.
Odata stabilit pretul final, se va face repartizarea proportionala a actiunilor catre investitori, in proportie de 80%, urmand ca 20% dintre titluri sa se constituie intr-un fond de bonusuri.
Aproximativ 10% vor fi oferite ca bonus actionarilor care au subscris in prima zi, in ordinea importantei, iar celelalte 10% vor fi acordate bonus celor care vor investi cel mai mult in Flamingo (cei care cumpara cele mai importante pachete de actiuni).
“Practic am dorit sa atragem cat mai multi investitori mari, intr-un timp cat mai scurt”, a explicat Laurentiu Ciocarlan. Raiffeisen Capital & Investment a fost impreuna cu ING Securities intermediar in procesul de listare a Flamingo International. Consultantul lor juridic a fost Linklaters, Miculiti, Mihai & Asociatii, casa de avocatura care reprezinta in Romania si interesele Vodafone.
In total, 35% din actiunile companiei vor circula liber. Pe langa cele 20% de la bursa, alte 15% din titluri sunt detinute de actionari minoritari, in special membri ai echipei de management. dan.dragomir@zf.ro