Fondul de investitii Advent a semnat un acord pentru preluarea a 100% din actiunile producatorului de lacuri si vopsele Dufa Romania, unul dintre primii trei jucatori de pe piata locala de profil, in cadrul unei tranzactii de 17 – 18 milioane de euro, au spus pentru Ziarul Financiar surse apropiate afacerii.
Tranzactia include valoarea afacerii de baza a Dufa Romania – productia de lacuri si vopsele, precum si dividendele aferente exercitiului financiar 2004.
Dufa a realizat anul trecut o cifra de afaceri de aproximativ 15 milioane euro.
Advent nu va prelua insa si imobilul de birouri de clasa A pe care Dufa il detine in Satul Francez din Capitala si nici participatia de 90% a companiei in Global Real Invest, societate mixta creata de Dufa si concernul german Interpares Mobau Interbaustoff pentru dezvoltarea unei retele de centre de distributie de materiale de constructii.
Aceste ultime doua participatii apartin in continuare fostilor proprietari ai Dufa, surse din piata afirmand ca vanzarea imobilului de birouri este deja in proceduri foarte avansate.
Afacerea Dufa Romania a fost pornita in 1997 de catre grupul german Meffert AG care a constituit un joint-venture de import si distributie de lacuri si vopsele alaturi de un grup de investitori romani. Meffert detine 50% din actiunile Dufa Romania, in timp ce Marius Ivan, director general al companiei Henkel Bautechnik Romania, detine 40%, iar Liviu Stan, fost director general al companiei Dufa si actual director general al retelei Global Real Invest, are o detinere de 10%. Investitia cumulata a fostilor proprietari ai Dufa Romania depaseste 10 milioane euro, conform unor estimari facute de sursele citate.
Acordul de preluare a fost semnat saptamana trecuta.
Cele doua parti nu au facut nici un comentariu pe aceasta tema pana la inchiderea editiei.
Fondul american de investitii Advent face o miscare surprinzatoare pe piata de lacuri si vopsele, unde mai multi investitori strategici s-au interesat in ultima vreme de preluarea primilor trei jucatori – KÅ¡ber, Policolor Bucuresti si Dufa Romania, tentati de ratele atractive de profit si de potentialul mare de crestere al pietei.
Potentialul este dat de faptul ca Romania are o cerere de vopsea in crestere, dar inca inregistreaza una dintre cele mai mici medii de consum din Europa, cu numai 2,8 kg per capita, fata de Ungaria cu 9 kg, Cehia – 12 kg, Germania – 17 kg sau statele nordice cu o medie de peste 20 kg.
Surse din piata afirma ca Advent s-a interesat la un moment dat si de Policolor, insa in cele din urma s-a decis sa intre in negocieri pentru achizitia Dufa. Discutiile pentru preluarea Dufa de catre Advent au inceput la finele anului trecut.
Actionarii Dufa au fost asistati la aceasta tranzactie de catre o echipa mixta formata din avocati si consultanti de la birourile de la Londra si Bucuresti ai firmei germane de consultanta Haarmann Hemmelrath. De cealalta parte, Advent a avut in echipa sa de negociere biroul local al firmei britanice de avocatura Cameron McKenna.
Piata de lacuri si vopsele pe care intra acum fondul de investitii Advent trece, potrivit unor estimari mai vechi, de 140 milioane euro pe an.
Advent International a anuntat recent ridicarea unui nou fond de investitii destinat Europei Centrale si de Est, care a atras de la investitori 330 milioane de euro. Un procent de pana la 30% din investitiile fondului, adica maximum 99 milioane de euro, vizeaza companii romanesti. Fondul lansat recent, Advent Central and Eastern Europe III (ACEE III), va investi in companii din media, comunicatii, servicii medicale, materiale de constructii, servicii financiare si retail.
Advent a investit pana in prezent in Romania, prin intermediul celorlalte doua fonduri destinate regiunii, in producatorul de bere Brewery Holding, detinatorul marcilor Ciuc si Gambrinus, in compania de telefonie mobila MobiFon/Connex, in compania de publicitate out-door Euromedia si in producatorul de medicamente Terapia Cluj-Napoca.
Advent a iesit deja din primele trei afaceri, fiind in prezent actionar doar la Terapia, unde detine peste 90% din actiuni. adrian.mirsanu@zf.ro