Fondul Proprietatea (FP) a fost principalul cumpărător de acțiuni FP în acest an, ajungând să dețină 8,63% din capitalul propriu, în condițiile în care anul trecut fondurile străine de investiții au fost cele mai active la cumpărare.
Anul 2013 a adus o schimbare față de 2012 în clasamentul celor mai activi cumpărători de acțiuni FP. În primele 11 luni din acest an, fondul însuși a cumpărat circa 6,9% din acțiunile proprii ajungând la o deținere de 8,63% din capitalul social subscris. Achizițiile de acțiuni proprii au avut loc în cadrul celui de-al doilea program de răscumpărare și al ofertei publice de cumpărare prin care fondul a atras de pe piață 600 milioane de acțiuni sau peste 4% din capitalul propriu. Participația de 8,6% pe care FP o deține din capitalul propriu va fi redusă din capitalul social.
Fondul are aprobarea acționarilor să continue răscumpărările până ce va ajunge să dețină 10% din acțiunile proprii. După ce acestea vor fi anulate, FP va putea cere acordul acționarilor pentru noi programe de răscumpărări.
Răscumpărările de acțiuni urmate de reduceri de capital au rolul de a scădea discount-ul la care acțiunile FP se tranzacționează față de valoarea unitară a activului net. Impactul cumpărăturilor făcute de FP în acest an s-a văzut și în prețul acțiunilor proprii, care au crescut cu peste 50%, iar discountul de tranzacționare s-a redus la 26% față de peste 40% la începutul anului.
WikiZF: Profilul companiei Fondul Proprietatea
În 2012, fondurile străine de investiții au fost cei mai mari investitori în acțiunile FP, achiziționând circa 10% din acțiunile fondului, potrivit rapoartelor cu structura acționariatului publicate lunar de fond. Anul trecut, acțiunile FP au crescut cu circa 29%.
În 2013, fondurile străine de investiții au continuat să își consolideze pozițiile în acționariatul FP, însă la o viteză mult mai redusă decât în 2012. În primele 11 luni, deținerile cumulate ale fondurilor străine de investiții au ajuns la 54,25% din capital social subscris, față de 52,2% din capital la începutul anului. Individual, unele fonduri, care sunt de mai mult timp în acționariatul FP, au vândut, cum este cazul City of London. În locul lor au apărut însă acționari semnificativi noi, precum Morgan Stanley, care a fost raportat în luna octombrie cu 5% din acțiunile FP.
Fondul american de hedging Elliott Associates are în continuare cea mai mare investiție în acțiunile FP. Elliott deține 17% din acțiunile FP, evaluate la 450 de milioane de euro pe bursă la ultimul preț de 0,8585 lei/titlu. Elliott, care a fost principalul cumpărător de acțiuni FP până la începutul acestui an, a vândut 1% din acțiunile FP în urma ofertei publice de cumpărare pe care a derulat-o fondul, finalizată în luna noiembrie.
De departe cei mai activi vânzători au fost investitorii persoane fizice române, care în decursul primelor 11 luni din acest an au vândut aproape 7,5% din acțiunile FP. La finalul lunii noiembrie, persoanele fizice române dețineau 20,51% din fond. Și investitorii persoane juridice române, categorie din care fac parte SIF-urile, fondurile mutuale, fondurile de pensii private, și-au redus participațiile la fond în acest an. Mai exact, deținerile lor au scăzut de la 9,4% din capitalul subscris la 8,28% din capital la finalul lunii noiembrie.
La sfârșitul lui noiembrie, FP mai avea 8.128 de acționari, față de 9.363 de acționari la finalul anului trecut. Peste 1.200 de investitori și-au lichidat participațiile.
Articol publicat în ediția tipărită a Ziarului Financiar din data de 09.12.2013