Fondurile de pensii au pierdut anul trecut 1.400 mld. dolari

Fondurile globale de pensii s-au micsorat dramatic anul trecut, cu peste 1.400  de miliarde de dolari, si multe companii au ajuns chiar in pragul colapsului financiar, arata un studiu pe zece ani publicat luni de firma de consultanta internationala Watson Wyatt, citat de Financial Times.
Compania de consultanta a apreciat ca evolutia deplorabila a pietelor bursiere din ultimii trei ani a dus la evaporarea a 2.700 de miliarde de dolari din sumele enorme acumulate in aceste fonduri incepand cu 1997.
Roger Urwin, directorul departamentului de investitii al firmei Watson Wyatt, a spus ca pierderile inregistrate anul trecut de acest sector au fost cele mai mari de pana acum, chiar si decat cele din perioada dificila de la mijlocul anilor ’70.
El a avertizat ca scaderea de anul trecut a activelor, combinata cu cresterea datoriilor fondurilor de pensii cauzata de diminuarea rentabilitatii obligatiunilor au creat un deficit de 2.500 de miliarde de dolari in bilantul agregat al acestor fonduri, ceea ce inseamna o scadere cu peste 20%.
“Este o situatie fara precedent”, a spus Urwin.
Mai mult, Watson Wyatt, una dintre cele mai mari companii de consultanta in domeniul pensiilor, a avertizat ca exista o tendinta de renuntare la schemele de pensii traditionale in favoarea unora mai putin generoase “cu contributii fixe”, dar cu beneficii incerte.
“Ar fi o adevarata tragedie sa ne trezim peste zece ani cu o industrie a fondurilor de pensii in care predomina schemele “cu contributii fixe”. Nu sunt convins ca aceste scheme ofera beneficii adecvate si siguranta pentru angajati”, a spus Urwin.
Studiul arata ca industria mondiala de pensii a suferit anul trecut cea mai mare scadere din isoria sa, de 11%, comparativ cu cea din anul 2001 de 7% si cu cea din 2000 de 3%.
Inainte de acesti ani, industria crescuse continuu din 1992 pana in 1999, cand a atins un maxim de 13.485 de miliarde de dolari. Pana la finele anului trecut, activele fondurilor de pensii globale totalizau 10.800 miliarde de dolari.
Urwin a spus ca unele tari s-u confruntat cu lipsuri considerabile ale fondurilor de pensii.
“Unele tari nu au suficiente resurse pentru a face fata provocarilor demografice”, a spus Urwin.
In Franta, fondurile de pensii totale nu depasesc 6% din produsul intern brut (PIB), iar in Germania ponderea este de 10%. Olanda si Elvetia sunt singurele tari in care activele fondurilor de pensii depasesc PIB-ul.
Alte tari care se confrunta cu mari dificultati sunt Hong Kong si Irlanda.
In ceea ce priveste Statele Unite, declinul activelor a fost de 900 de miliarde de dolari. Dar, au ramas cea mai mare piata a fondurilor de pensii, cu peste 56% din total.
In Marea Britanie, activele fondurilor de pensii au scazut la 934 de miliarde de dolari, adica la 66% din PIB. In 1999, activele erau aproape egale cu PIB-ul.
Insa, cea mai mare frica a lui Urwin este graba companiilor de a renunta la schemele de pensii traditionale. Printre companiile care au facut aceste pas se numara: Marks & Spencer, British Airways, Abbey National, Dixons si WH Smith.
Totusi, Watson Wyatt se asteapta la o reluare a cresterii bursiere pe anul curent. “Cea mai probabila rata de rentabilitate a actiunilor pe urmatorii zece ani este de 8% pe an. Insa, noi nu am fi deloc surprinsi daca rata va fi mai mare in urmatoarele 12 luni”, a spus Urwin.