Fondurile globale de pensii investesc in imobiliare

Fondul global de pensii al Norvegiei, cu o valoare de 287 miliarde de dolari (217 mld. euro), cel mai mare plan de economii in vederea pensionarii din Europa, ar putea investi pana la 15% din active in proprietati si in fonduri de investitii pentru a-si impulsiona castigurile, scrie Bloomberg. Knut Kjaer, directorul fondului, intentioneaza sa investeasca 10% in sectorul imobiliar si infrastructura si 5% in fonduri de investitii incepand cu anul viitor. Planul va fi supus aprobarii guvernului norvegian.
“Planul vizeaza diversificarea si majorarea castigurilor aduse de active”, a declarat Kjaer, in varsta de 49 de ani.
Fondul, constituit in 1996, investeste in prezent in actiuni si obligatiuni.
Pe plan global, fondurile de pensii se orienteaza catre investitii alternative. In prezent, activele fondurilor de pensii din cele mai mari sapte piete din lume sunt investite in procent de 14,4% in actiuni private, real estate si fonduri de hedging, in crestere de la 7,7% in 2001, conform datelor furnizate de firma de consultanta Watson Wyatt Worldwide.
Fondul condus de Kjaer a avut o rentabilitate de 11,1% in 2005, in timp ce indicele bursei norvegiene, OBX, a avansat cu 40%. Acestuia ii este interzis sa investeasca in Norvegia, al cincilea mare exportator de petrol al lumii, pentru a nu se produce o supraincalzire a economiei.
Fondul a obtinut 220 de miliarde de coroane norvegiene (35,9 miliarde de dolari) in 2005 din vanzari de petrol si gaze si taxe si nu va incepe sa faca plati pentru inca aproximativ un deceniu, a declarat Kjaer.
Investitiile in sectorul imobiliar au crescut cu aproximativ 26% in 2006, pana la 600 de miliarde de dolari, conform estimarilor firmei de brokeraj Jones LaSalle. Investitiile in sectorul imobiliar comercial al Europei au atins un nivel de 242 de miliarde de euro, a anuntat aceeasi companie.
Kjaer a declarat ca va investi probabil in fonduri de proprietati si nu va achizitiona proprietati in mod direct.
Fondul norvegian se afla in urma altor fonduri de pensii in ceea ce priveste planurile de diversificare. California Public Employeese Retirement System, cu o valoare de 225 de miliarde de dolari, cel mai mare fond public de pensii din Statele Unite, investeste in actiuni private din anii e90 si a investit in fonduri administrate de companii ca Hellman & Friedman, Texas Pacific Group, Carlyle Group si Madison Dearboarn Partners.
Fondurile europene de investitii au avut o rentabilitate medie de 24% in 2005, conform celor mai recente date furnizate de Thomson Financial.
In aceeasi perioada, indicele european Dow Jones Stoxx 50 a avansat cu 21%.
“Vom avea grija sa atragem managerii potriviti, altfel nu vom investi mult”, a declarat Kjaer, care a studiat la Harvard Business School.
Sfertul superior al topului fondurilor de investitii a consemnat randamente nete de 35,3% in 2005, conform Thomson Financial.
In urma investitiilor in actiuni va creste probabil volumul comisioanelor pe care fondul le plateste.
Fondul intentioneaza sa deschida un birou in Shanghai in acest an. In prezent, fondul detine reprezentante in Oslo, Londra si New York.