George Soros, cel care a castigat primul miliard de dolari mizand pe caderea lirei sterline, a declarat ca declinul dolarului va continua si in 2004, chiar daca bursele de valori americane vor inregistra cresteri.
Cand monedele se depreciaza, ele “au tendinta de a lua viteza”, a afirmat Soros intr-un interviu acordat Bloomberg News la Davos, Elvetia, cu ocazia Forumului Economic Mondial. “Cum declinul dolarului pe termen scurt aduce beneficii economiei americane, autoritatilor chiar le convine situatia actuala”, a adaugat miliardarul american in varsta de 73 de ani.
In ultimele 12 luni, dolarul a pierdut 14% fata de moneda unica europeana si 9% fata de yenul japonez, impulsionand exporturile americane si amenintand relansarea economiilor europene si a celei japoneze.
Dolarul valora ieri 106,150 yeni japonezi, iar un euro se tranzactiona cu 1,2561 dolari. Moneda europeana se depreciase la inceputul zilei de ieri pana la 1,2529 dolari la Londra, dupa ce presedintele Bancii Centrale Europene (BCE), Jean-Claude Trichet, a anuntat ca inflatia zonei euro va incetini sub tinta bancii de 2%.
In opinia lui Hans Guenter Redeker, analist la BNP Paribas, “daca inflatia va scadea sub 2%, BCE va avea ocazia de a mai reduce dobanda de referinta”. El a adaugat ca remarcile lui Trichet vor “determina deprecierea euro pentru o perioada de timp”. In prezent, dobanda de referinta pentru zona euro este de 2%.
G7 – vorbe, nu fapte
Desi exista cateva motive de ingrijorare pentru BCE, “suntem departe de momentul in care se va actiona oficial” pe pietele valutare, prin vanzare sau cumparare de valute, cu scopul de a influenta cursurile, considera Soros.
In plus, el crede ca la intalnirea care va avea loc pe 6 si 7 februarie in Florida ministrii de finante ai statelor industrializate ale Grupului celor sapte (G7) -SUA, Japonia, Marea Britanie, Canada, Franta, Germania si Italia – nu vor sugera ca ar fi nevoie de vreo actiune pe pietele valutare. “Cred ca ei vor sublinia din nou ideea de stabilitate a pietelor valutare, dar nu ma astept la nimic concret”. Guvernele “inca nu se inteleg destul de bine”, mai spune omul de afaceri american.
Nu toti il vor pe Bush
In ciuda deprecierii dolarului, Soros anticipeaza ca investitorii vor continua sa plaseze bani in actiunile companiilor americane. Indicele Standard & Poor’s 500, care in 2003 a urcat cu 38%, a inregistrat de la inceputul lui 2004 o crestere de 3%. Indicele pietei Nasdaq a urcat deja cu 6% in acest an, dupa un avans de 58% in 2003.
“Nu are importanta daca actiunile americane sunt supraevaluate sau nu, asa ca ele ar putea creste sau scadea in egala masura. Acum insa tendinta este de crestere”, este de parere Soros.
Una din cauzele care ar sta la baza acestei evolutii esta ca in prezent climatul de investitii este “cat se poate de favorabil, deoarece totul a fost facut sa arata bine inainte de alegeri. De fapt, economia este in mainile lui Karl Rove, consilierul politic al lui Bush”.
Soros a anuntat recent ca este hotarat sa-l invinga pe presedintele american George W. Bush. Anul trecut, el a donat 12,5 milioane de dolari grupurilor de lobby America Coming Together si MoveOn, care se opun realegerii lui Bush.
Economia americana, dar si cea mondiala, ar putea avea probleme dupa 2 noiembrie, data alegerilor prezidentiale. “Totul arata foarte bine, insa multe din aceste cifre nu sunt sustenabile. Imprumuturile au crescut in acelasi timp cu deficitul bugetar imens, asa ca un pret va trebui platit in cele din urma”, spune Soros.
Estimarile de pe Wall Street arata ca deficitul american va creste pana la un nivel record de 600 miliarde de dolari in anul fiscal 2004, care se va incheia pe 30 septembrie.
Soros este de parere ca Rezervele Federale, banca centrala a SUA, ar putea mentine rata dobanzii la un nivel prea mic pe o perioada prea lunga de timp, cu scopul diminuarii somajului. In prezent, rata de dobanda de referinta se gaseste la cel mai scazut nivel din ultimii 45 de ani, de 1%.
Azi si maine are loc o sedinta a oficialilor Fed. Avand in vedere slabele presiuni inflationiste, analistii estimeaza ca rata de dobanda va fi mentinuta la acelasi nivel.
Investitii putine in Asia
Miliardarul american spune ca “nu a investit destul in Asia”. El se gandeste ca ar putea majora participatiile din China, insa “este greu sa gasesti vehicule de investitii”, iar “China este un fel de bula speculativa in stadiu incipient”.
In 1992, Soros si Stanley Druckenmiller, analistul sef al fondului sau de investitii Quantum Endowment Fund, au castigat aproximativ un miliard de dolari de pe urma caderii lirei sterline dupa ce guvernul britanic a renuntat la raportarea lirei la un cos de valute europene. Quantum Endowment Fund, in valoare de 8,3 miliarde de dolari, a urcat cu 15% anul trecut, ramanand in urma indicilor bursieri americani. Aproape jumatate din acest castig a fost obtinut in decembrie, si “exista diverse feluri de centre de profit care incep sa dea rezultate”, a declarat Soros.
anca.stoicescu@zf.ro