HVB vrea sa vanda 25% din Bank Austria pentru a face rost de bani

Grupul bancar HVB, al doilea ca marime din Germania, intentioneaza sa vanda un pachet de 25% din Bank Austria-Creditanstalt, pe care a cumparat-o in 2000. Vanzarea poate aduce HVB in jur de un miliard de euro, de care are mare nevoie pentru a-si consolida capitalurile afectate de pierderile de anul trecut.
HVB va vinde actiunile Bank Austria printr-o oferta publica, care va fi facuta “cat mai repede posibil”. Desi activitatea din Austria a Bank Austria are o rentabilitate redusa, principala atractie pentru investitori este reteaua de sucursale a bancii din Europa Centrala si de Est. Banca detine in jur de 900 de birouri in 15 tari.
Anul trecut, reteaua din Europa Centrala si de Est a Bank Austria si-a sporit cu o treime profiturile brute la 280 de milioane de euro, reprezentand peste jumatate din profiturile totale generate de banca de 504 milioane de euro.
Bank Austria are o situatie financiara mult mai solida decat compania mama, HVB.
“Vanzarea ne va ajuta sa crestem intr-o maniera foarte eficienta sursele de finantare ale HVB, pentru ca aceasta masura ne va permite sa evitam o diluare substantiala a profitului pe actiune”, a comentat Dieter Rampl, directorul general al HVB.
Expunerea la risc a capitalurilor HVB este mai mare decat media pe piata. Rata capitalului bancii la activele ponderate in functie de risc a scazut la 5,6%, in timp ce media pe piata europeana este de 7,7%. HVB spera ca dupa vanzarea actiunilor Bank Austria nivelul indicatorului se va ameliora la cel putin 7%, pana la sfarsitul acestui an.
Din cauza dimensiunii considerabile a portofoliulu sau de credite, cel mai mare din Europa, la ora actuala, HVB a fost mai afectata decat rivalele sale la inmultirea cazurilor de insolvabilitate din Germania si a luat deja masuri de reducere a costurilor, inclusiv prin disponibilizari. Anul trecut, HVB a inregistrat o pierdere de 821 de miliarde de euro.
Planul de restructurare al HVB “Transformation 2003”, facut public la inceputul acestui an, presupune eliminarea din contabilitate de active riscante in valoare de 100 de miliarde de euro. Cea mai mare parte vor fi reprezentate de operatiunile imobiliare. HVB s-a angajat deja ca pana in ultimul trimestru al anului curent sa desprinda opertiunile imobiliare de restul bancii.
Achizitia Bank Austria de catre HVB din 2000 pentru 7,1 miliarde de euro a fost foarte criticata in Austria, care reactioneaza mereu negativ la preluarile marilor companii austrice de catre rivalele din Germania.
Cu toate acestea, Gerhard Randa, directorul executiv al Bank Austria, a reusit sa duca la bun sfarsit tranzactia, intrucat HVB a acceptat sa le acorde austriecilor controlul asupra retelei de sucursale din Europa Centrala si de Est, cea mai mare dn regiune.
Recenta promovare a lui Randa in a doua pozitie din ierarhia HVB a stimulat speculatiile ca el ar incerca sa-si refaca reputatia printr-o tranzactie care sa furnizeze HVB lichiditatile de care are atata nevoie si in acelasi timp sa reduca controlul german asupra unei banci pe care multi austrieci o vad ca fiind a lor.
Actiunile Erste Bank, cel mai mare rival al Bank Austria din regiune, au avut timp de doi ani consecutivi performante peste media pe piata, datorita cresterii interesului investitorilor pentru operatiunile sale de retail din pietele din centrul si estul Europei. In schimb, pretul actiunilor HVB, care au fost acordate actionarilor Bank Austria in momentul preluarii din 2000, au pierdut aproape 90% din valoare.
georgiana.stavarache@zf.ro