Presedintele Globinvest din Cluj-Napoca, societate care administreaza patru fonduri mutuale, are ca obiectiv de dezvoltare pana in 2008, atingerea unei valori a activelor de aproximativ 37 mil. euro.
Globinvest a lansat pe piata anul acesta Fondul de Actiuni Privat Transilvania, al doilea fond inchis al companiei, dupa Fondul Privat Comercial, aceasta actiune facand parte din noua strategie de dezvoltare a companiei. Globinvest administreaza in prezent doua fonduri deschise de investitii – Napoca si Transilvania. Napoca, fond orientat aproape in exclusivitate catre plasamente in actiuni cotate, s-a situat in ultimii ani in topul celor mai rentabile fonduri de investitii.
Fondul Privat Comercial a fost lansat in 2003 si are active de peste 4,5 milioane de euro si un randament mediu anualizat, de la infiintare pana acum, de 29% in euro. Globinvest mai administreaza in prezent si doua fonduri deschise:
Ilie Cenan considera ca, in urmatorii 2-3 ani, piata fondurilor va depasi un miliard de euro. In prezent, valoarea activelor detinute de fondurile mutuale din Romania este de peste 100 mil. euro, iar rata de crestere inregistrata anul trecut a fost de 80%, fata de 2004.
“Urmarim permanent evolutia pietelor din tarile vecine si credem ca situatia va fi similara si in Romania. In Ungaria, de exemplu, piata fondurilor mutuale depaseste 4 miliarde de euro, iar in Polonia ajunge pana la 7 miliarde”, spune Cenan.
“Potentialul de crestere al activelor fondurilor mutuale este formidabil. Daca, pana nu demult, nivelul ridicat al dobanzilor bancare a permis investitorilor obtinerea unor beneficii in conditii de risc scazut, in prezent aceasta situatie este mult schimbata. Estimam ca in viitor investitorii se vor orienta mai mult inspre piata fondurilor, deoarece in acest caz castigurile sunt mai mari decat in cazul depozitelor bancare, iar riscurile sunt mai mici decat in cazul tranzactiilor bursiere”, a explicat Cenan.
Napoca, fondul de actiuni administrat de Globinvest, detine in prezent active de peste 5,7 milioane de euro, iar anul trecut a fost al doilea fond de pe piata, cu un randament de 38,6%.
“Strategia noastra a fost orientata permanent inspre cresterea activelor fondurilor pe care le administram, dar si atingerea unei rentabilitati care sa fie mai mare decat media dobanzilor bancare pasive. Am incercat de asemenea, sa dezvoltam produsele existente, dar si sa gasim altele noi astfel incat portofoliul nostru sa includa produse pentru buzunarul fiecaruia”, a precizat presedintele Globinvest.
Compania clujeana mai administreaza fondul diversificat Transilvania, care detine in prezent active de peste 8,2 milioane de euro si care in ultimii doi ani a avut un randament mediu anualizat de aproximativ 33% in euro.
“Capitalul cu care am pornit in urma cu zece ani a fost de 2.000 de lei (20 de milioane ROL), iar asta deoarece in acea perioada se investeau sume mici pe aceasta piata. Acest fond a prins momente grele, in care foarte multe alte fonduri se prabuseau, lucru care a franat mult dezvoltarea lui”, mai spune Cenan.
Transilvania, este primul fond de investitii care face operatiuni de arbitraj pe Bursa de la Sibiu, avand plasamente in instrumente derivate. In 2005, operatiunile de arbitraj s-au cifrat la peste 1,4 milioane de euro.
Potrivit acestuia, premisele care stau la baza performantelor obtinute de fondurile pe care le administreaza se datoreaza in primul rand unei analize foarte detaliate a companiilor in care investeste. “Nu cumparam actiuni in mod speculativ. Cunoastem foarte bine istoricul societatii in care investim, rezultatele financiare, segmentul de piata pe care activeaza, dar si posibilitatile de crestere pe care compania le detine”, declara presedintele Globinvest.
El mai spune ca strategia companiei pe care o conduce este ajustata constant, in asa fel incat sa se obtina randamente atractive, in conditiile mentinerii unui nivel de risc acceptabil.
“In conditiile in care in ultimii ani randamentele monetare au inceput sa se diminueze, ne-am orientat politicile investitionale inspre piata actiunilor, care a inregistrat un trend ascendent in ultimii cinci ani. In aceste conditii am maximizat plasamentele in actiuni tinand insa cont sa avem permanent o valoare a lichiditatilor corespunzatoare pentru a face fata rascumpararilor”, a mai spus Ilie Cenan.
“Daca piata actiunilor isi va mentine evolutia ascendenta, vom maximiza in continuare plasamentele pe acest domeniu, insa, daca vor exista situatii nefavorabile, ne vom orienta inspre alt gen de plasamente”, a precizat Cenan.
Sus, dar mult in urma
Cu toate ca piata romaneasca a fondurilor mutuale a crescut de 10 ori in ultimii cinci ani, suntem in continuare cu mult in urma tarilor din jur. Din punctul de vedere al investitiilor in fondurile mutuale pe cap de locuitor, Romania ocupa ultimul loc dintre tarile din regiune, cu investitii medii de 3 euro pe cap de locuitor, in urma Bulgariei cu investitii de 5 euro pe cap de locuitor. In Croatia, unde piata fondurilor mutuale se apropie de un miliard de euro, investitiile pe cap de locuitor depasesc 200 de euro, iar in Slovenia acestea se ridica la peste 620 de euro.