In sapte zile s-au dus 300 mil. dolari

Fondul japonez de hedging (acoperire impotriva riscului) Eifuku, care tradus inseamna “noroc” sau “prosperitate”, a reusit performanta de a-si pierde intreg capitalul de 300 de milioane de dolari in numai sapte zile, la inceputul anului, dupa ce managerul sau s-a lansat in tranzactii foarte riscante la bursa. Din echipa acestuia faceau parte si programatori din Romania.
Acesta este ultimul exemplu al marilor pericole care stau in umbra unor astfel de fonduri de investitii devenite peste noapte foarte populare. Pierderile masive de la inceputul anului in curs au venit dupa o ascensiune spectaculoasa, de 76%, anul trecut.
Eifuku Master Fund, condus de un fost angajat al faimoasei banci americane Lehman Brothers din Tokyo, a facut plasamante imense cu bani imprumutati intr-un numar limitat de active, care s-au dovedit ulterior nerentabile.
Printre cei care au investit in acest fond si au pierdut toti banii se numara si multi bogati americani, potrivit managerilor fondului din Tokyo si din New York.
“Pierderile mari din plasamentele facute au epuizat aproape tot capitalul fondului”, le-a scris John Koonmen, managerul fondului, investitorilor intr-o scrisoare datata 15 ianuarie. Koonmen incearca sa explice in scrisoare situatiile nefaste care au provocat colapsul fondului sau.
Fondurile de hedging, care sunt foarte putin reglementate si care sunt valabile numai pentru institutii si pentru persoanele cu venituri mari, sunt nevoite deseori sa-si asume riscuri mari pentru a castiga ceva in perioade de declin bursier, cum este cea actuala.
Directorii de la firmele de brokeraj din Tokyo spun ca presedintele fondului, Koonmen, s-a imprumutat mult peste capitalul de 300 de milioane si s-a aventurat in tranzactii riscante la bursa.
Persoanele familiare cu aceasta afacere sustin ca John Koonmen a imprumutat bani de la trei firme de brokeraj, Goldman Sachs, Credit Suisse First Boston si Deutsche Bank, cu care si-a triplat capitalul initial. Acestea nu sunt ingrijorate de esecul fondului pentru ca banii cu care l-au creditat pe Koonmen au fost garantati cu activele Eifuku.
Fondul a luat fiinta cu trei ani in urma si a avut un succes rasunator. In 2001, a crescut cu 18%, iar anul trecut cu 76%. Koonmen a castigat milioane de dolari din tranzactiile cu actiuni.
Koonmen era foarte activ, dar si foarte secretos cu privire la tranzactiile sale. El a angajat o echipa de programatori din Romania pentru a realiza un sistem de tranzactionare foarte scump, o actiune inedita si foarte costisitoare pentru un fond de hedging.
Eifuku a facut speculatii cu actiuni ale unor firme mari japoneze precum NTT DoCoMo, cel mai mare furnizor japonez de servicii de telefonie mobila si o serie de banci japoneze.
Potrivit scrisorii lui Koonmen, situatia a scapat de sub control la inceputul anului curent, cand fondul a pierdut 15% din capital numai in prima saptamana a anului. In zilele urmatoare, evenimantele negative s-au tinut lant si fondul pierdea in jur de 15% pe zi. Pe 14 ianuarie fondul a avut o pierdere maxima de 40% din capital.
Dealerii au subliniat insa ca, in ciuda fragilitatii pietelor bursiere, colapsul Eifuku nu semnaleaza ca exista probleme ale intregului sistem financiar.