Rompetrol Rafinare (simbol bursier RRC), compania care deține rafinăria Petromidia – controlată acum de grupul kazah KazMunaiGaz, a plătit statului mai puțin de 10% din împrumutul de 570 mil. euro care ajunge la scadență la sfârșitul lunii septembrie, iar pentru restul sumei Ministerul Finanțelor ar putea primi acțiuni în companie, dar a căror valoare scade de la un trimestru la altul din cauza pierderilor.
Problema obligațiunilor de la Rompetrol Rafinare, afacere care a fost făcută acum 7 ani de Dinu Patriciu, care ulterior a devenit miliardar vânzând tot grupul Rompetrol kazahilor, ar putea genera cel mai mare proces din istoria corporatistă a României, principala problemă fiind acum interpretarea ordonanței prin care datoriile istorice ale Petromidia au fost transformate în obligațiuni în favoarea statului.
Întrebarea este dacă kazahii au sau nu dreptul de a realiza doar o răscumpărare parțială a obligațiunilor. Rompetrol a apelat pentru consultanță juridică la cele mai mari case de avocatură – Țucă Zbârcea, Nestor (NNDKP) și Mușat.
Până la închiderea ediției nu au putut fi obținute informații cu privire la avocații care reprezintă statul român în acest caz.
Guvernul se baza la începutul anului că va încasa toți cei 570 mil. euro de la Rompetrol. Între timp recuperarea banilor a devenit incertă, iar statul a tăiat în schimb salariile bugetarilor și a majorat TVA pentru a mai face rost de bani. Dinu Patriciu spune că problema datoriilor este acum a kazahilor pentru că el și-a vândut acțiunile grupului Rompetrol.
Rompetrol
Rafinare a răscumpărat pe 9 august obligațiuni în valoare de 54
mil. euro de la statul român printr-un credit de la acționarul
majoritar, potrivit materialelor explicative pentru AGA din 14
septembrie.
Până la finele lunii septembrie, compania ar trebui să achite restul de 516 mil. euro, la care se mai adaugă dobânzile aferente ultimului an, de circa 17 mil. euro. Kazahii susțin însă că nu dispun de fondurile necesare pentru achitarea întregii datorii, în condițiile în care pierderile companiei au crescut de la an la an. Kazahii au convocat AGA la Rompetrol Rafinare pentru a aproba conversia restului de obligațiuni în acțiuni.
Astfel, statul ar putea redeveni acționar la Petromidia, la peste 10 ani de la privatizare. Cele 54 mil. euro plătite de kazahi în contul obligațiunilor le vor permite acestora să păstreze pachetul majoritar, astfel că statul va fi acționar minoritar la Rompetrol Rafinare. În plus, valoarea companiei este în cădere liberă, din cauza datoriilor mari, majoritatea față de acționarul majoritar, astfel că e greu de crezut că statul își va mai recupera toți banii prin vânzarea acțiunilor.
Rompetrol Rafinare a înregistrat pierderi de peste 844 mil. lei (200 mil. euro) în primul semestru, iar valoarea capitalurilor proprii ale companiei (diferența dintre active și datorii) a scăzut la 307 mil. lei (72 mil. euro).
Kazahii spun că au dreptul să răscumpere doar o parte din obligațiuni
“Date fiind… situația financiară a societății, dreptul acesteia de opțiune între răscumpărare sau conversie, parțială sau totală, se propune Adunării confirmarea exercitării opțiunii de conversie în acțiuni emise de societate a obligațiunilor nerăscumpărate de către societate până la data scadenței, de 30 septembrie 2010, cu infirmarea oricărei decizii anterioare, oricare ar fi starea acesteia”, se arată în materialele explicative pentru AGA din 14 septembrie, care are pe ordinea de zi aprobarea conversiei obligațiunilor în acțiuni și majorarea capitalului social al companiei.
Rompetrol Rafinare mai are în derulare o majorare de capital, în valoare de 450 mil. lei, prin care compania își propunea să strângă bani de la acționari pentru răscumpărarea unei părți din obligațiuni (circa 100 mil. euro). Operațiunea, în cadrul căreia se puteau realiza subscrieri până ieri, a fost atacată în instanță de Ministerul Finanțelor.
Chiar și în cazul nerealizării majorării de capital, prin achitarea celor 54 mil. euro kazahii s-au asigurat că vor rămâne acționari majoritari la Petromidia, cu circa 51% din acțiuni, în timp ce statul ar urma să primească circa 49%.
Activele Rompetrol Rafinare sunt gajate de kazahi
KazMunaiGaz a preluat grupul Rompetrol de la omul de afaceri Dinu Patriciu în august 2007, iar în 2009 Patriciu a ieșit de tot din acționariatul Rompetrol. Odată cu rafinăria Petromidia, kazahii au preluat și obligațiile acesteia față de stat, respectiv datoriile de 570 mil. euro, care au fost transformate în obligațiuni în 2003 de guvernul condus de Adrian Năstase. Patriciu a devenit între timp miliardar din vânzarea companiei, iar statul trebuie să negocieze cu kazahii pentru recuperarea banilor.
De la preluarea grupului Rompetrol de către kazahi, Rompetrol Rafinare a avut rezultate din ce în ce mai slabe, iar valoarea companiei a scăzut puternic de la an la an, astfel că statul s-ar putea trezi acționar într-o companie care nu mai valorează nimic. Asta din cauză că datoriile companiei au crescut într-un ritm accelerat, odată cu pierderile, în timp ce valoarea capitalurilor proprii (care arată cât ar mai recupera acționarii în cazul lichidării companiei) s-a prăbușit.
De la finele lui 2006 până în prezent, datoriile Rompetrol Rafinare au explodat, de la 1,6 mld. lei la 5,5 mld. lei, în timp ce capitalurile proprii au scăzut de la 2,3 mld. lei la 0,3 mld. lei.
Din totalul datoriilor, de 1,3 mld. euro, 570 mil. euro sunt banii pe care compania trebuie să-i plătească statului în contul obligațiunilor și 720 mil. dolari (550 mil. euro) sunt datoriile față de acționarul majoritar, grupul Rompetrol, care au crescut într-un ritm exploziv în ultimul an. Pe ordinea de zi a Adunării Generale a Acționarilor din septembrie figurează și ipotecarea participațiilor deținute de Rompetrol Rafinare la Rompetrol Downstream și Rompetrol Petrochemical, precum și gajarea altor active, pentru garantarea datoriilor față de acționarul majoritar, precum și reeșalonarea împrumuturilor, care au ajuns la scadență la 12 august.