Grupul Rompetrol, controlat de kazahii de la KazMunaiGaz, a convocat o nouă Adunare Generală a Ac­țio­narilor (AGA) la Rompetrol Rafinare (Petromidia – RRC) pentru data de 30 septembrie, pe ordinea de zi fiind conversia obli­gațiunilor nerăscumpărate de la stat în acțiuni și majo­rarea capitalului social.


Kazahii arată că nu sunt dispuși să cedeze insistențelor Mi­nisterului de Finanțe, care le-a cerut să plătească în cash întreaga datorie, care ajunge la scadență la 30 septembrie, oferindu-le chiar opțiunea unei reeșalonări. Într-o conferință susținută miercurea trecută, directorul financiar (CFO) al grupului Rompetrol, Dimitri Grigoriev, a arătat că rafinăria generează pierderi și are nevoie de lichidități de la compania-mamă pentru a continua să opereze și că, în aceste condiții, nu poate răscumpăra de la stat toate obligațiunile, în valoare de 570 mil. euro. În schimb, kazahii au precizat că vor folosi opțiunea de conversie a obligațiunilor nerăscumpărate în acțiuni.
Joi a venit răspunsul ministrului finanțelor Sebastian Vlădescu, care a declarat pentru Bloomberg că statul nu dorește să redevină acționar la Petromidia, cu atât mai mult nu acționar minoritar.
Kazahii au angajat însă cei mai puternici avocați de business de pe piață și și-au pregătit apărarea, în cazul în care statul dă în judecată Rompetrol pentru a-și recupera întreaga datorie.
Între timp, ei continuă să pregătească intrarea statului în acționariatul Petromidia, prin majorarea capitalului care va fi discutată la finalul lunii septembrie. Kazahii convocaseră anterior o altă AGA la Rompetrol Rafinare, la mijlocul lunii septembrie, în care își vor da acordul de principiu pentru conversia obligațiunilor în acțiuni.
La finele lunii septembrie însă vor fi discutate detaliile ope­rațiunii. Potrivit con­vo­ca­torului, capitalul Rompetrol Ra­finare va fi majorat cu suma maximă de 517 mil. euro, prin conversia obli­ga­țiunilor de­ținute de stat în acțiuni, con­form termenilor con­venției încheiate de Rom­pe­trol cu Ministerul Finan­țelor la 5 decembrie 2003 și ai Or­donanței 118 din 2003.
Suma ar putea fi mai mică dacă Rompetrol mai răscum­pără obligațiuni până la acea dată. Compania a plătit până acum statului 54 mil. euro din datoria totală de 570 mil. euro.
Pe de altă parte, acționarii actuali ai Rompetrol Rafinare vor avea la rândul lor posibilitatea să subscrie o sumă echivalentă cu valoarea obligațiunilor care vor fi convertite în acțiuni, “reprezentând acțiunile necesare a fi emise pentru a permite acționarilor să își exercite dreptul de preferință”, se mai arată în convocator.
Cum grupul Rompetrol are de recuperat de la Rompetrol Rafinare peste 700 mil. euro, kazahii ar putea converti o parte din această sumă în acțiuni în cadrul majorării de capital, caz în care ar diminua participația statului sub pragul de 33%. Dacă statul ar fi intrat cu peste 33% în acționariatul Petromidia, ar fi fost obligat să lanseze ofertă publică de preluare, conform legii.
În aceste condiții, statul va avea puține șanse să-și mai recupereze toți banii de la Petromidia, chiar kazahii declarând că sunt puține șanse ca rafinăria să treacă pe profit până în 2013.
Rompetrol Rafinare a acumulat pierderi uriașe în ultimii trei ani. Acesta este și motivul pentru care Ministerul Finanțelor insistă pentru plata cash a datoriei.
Reprezentanții Rompetrol au precizat săptămâna trecută că dacă statul nu va renunța la pretențiile ca grupul să răscumpere întreaga emisiune de obligațiuni și va continua acțiunile în instanță, sunt gata să contraatace și să meargă chiar la Centrul Internațional de Arbitraj al Disputelor legate de Investiții (ICSID) de la Washington.
Grupul a apelat la cele mai mari trei case de avocatură locale (Țucă, Zbârcea și Asociații, NNDKP și Mușat și Asociații) pentru reprezentare juridică în diferitele probleme apărute în acest proces complex cu statul român.

Subiecte #obligațiuni RRC#Petromidia