Leul a obosit repede: valuta sustine din nou cresterea creditului ipotecar

Finantarile in valuta au redevenit principalul motor de crestere al creditului ipotecar, care a urcat in iunie cu 5,5%, ajungand la un sold de 6,5 mld. lei (echivalentul a 1,8 mld. euro).
Din octombrie anul trecut si pana in mai, creditul in lei a fost mai dinamic decat cel in valuta, care a inregistrat chiar scaderi in unele luni. In iunie insa, creditul in valuta a reusit sa creasca cu aproape 6%, in timp ce imprumuturile in lei au inregistrat o crestere cu mai putin de 4%, cea mai mica din septembrie trecut. Creditul in valuta a marcat o dinamica mai buna chiar in conditiile in care baza sa de comparatie este de aproape sase ori mai mare decat la lei.
Astfel, soldul creditului ipotecar in valuta a crescut in iulie cu echivalentul a 311 milioane de lei, pana la 5,52 miliarde de lei (echivalentul a 1,56 miliarde de euro). In acelasi timp, imprumuturile in lei au crescut cu 35 de milioane de lei, pana la 0,97 miliarde de lei (0,27 miliarde de euro).
Cresterea anuala a creditului in lei continua sa accelereze, pe fondul unei baze reduse de comparatie, ajungand la 178% pe an. Pe de alta parte, si creditul in valuta a accelerat in iulie, revenind la o crestere anuala de 43%, dupa ce ritmul coborase in aprilie pana la un minim de 34%.
Bancile au inceput sa acorde din nou credite in valuta, dupa ce au reusit sa se incadreze in normele BNR privind finantarile in devize. Scumpirea creditelor in lei, determinata de intarirea politicii monetare a BNR din prima parte a anului, alimenteaza de asemenea reorientarea catre valuta. Creditul ipotecar ramane in urma celui pentru consum, cu o crestere anuala aproape 55%, fata de dublari in cazul celui din urma. Bancherii se asteptau ca anul acesta ipotecarul sa ia fata creditului de consum, ceea ce inca nu s-a intamplat.
O explicatie este ca o buna parte din cererea pentru finantari in domeniul imobiliar este acoperita prin creditele pentru nevoi nespecificate de mare valoare, garantate cu ipoteca. Prin aceste credite, numite si home-equity, clientii pot obtine sume comparabile cu cele accesate printr-un credit ipotecar, insa au avantajul ca nu trebuie sa aduca un aport propriu si pot folosi ca garantie orice imobil (proprietate personala sau chiar a unei terte persoane), nu doar pe cel care urmeaza sa fie cumparat, avand astfel mai multa libertate de miscare.
Creditul neguvernamental a continuat sa accelereze in luna iulie alimentat de expansiunea finantarilor in lei, in contextul in care masurile dure adoptate de BNR la sfarsitul lui iunie au inceput sa-si arate efectele abia in august.
Astfel, la sfarsitul lui iulie creditul in lei marca o crestere cu peste 94%, in termeni reali.
Finantarile in valuta au continuat sa incetineasca, cresterea calculata la soldul in euro fiind de 23%, fata de 25% in luna precedenta. La sfarsitul anului trecut creditul in valuta marca o expansiune anuala cu aproape 40%, exprimata in euro. Populatia a pastrat un apetit robust pentru imprumutare, desi in mod traditional lunile de vara aduceau o incetinire a activitatii, inclusiv pe domeniul de retail.
In iulie, finantarile atrase de populatie in lei, cat si in valuta au crescut cu peste 6%. In schimb, companiile au avut o cerere mai temperata: creditele atrase in lei au crescut cu 3,6%, in timp ce la valuta variatia a fost marginala.