Guvernul a revenit asupra deciziei de anulare a licitației de selecție a intermediarului pentru listarea a 20% din acțiunile Tarom, după ce consorțiul format din firmele de brokeraj Carpatica Invest și Swiss Capital a revizuit oferta și a redus comisionul la jumătate din suma solicitată inițial.
La începutul lunii noiembrie, ministrul Transporturilor, Anca Boagiu, anunța că licitația pentru selectarea intermediarului la listarea unui pachet reprezentând 20% din acțiunile Tarom va fi anulată, întrucât a existat o singură ofertă, “și aceea neconformă și scumpă”. Oferta a fost depusă de consorțiul format din firmele de brokeraj Carpatica Invest și Swiss Capital, fostă KBC Securities România.
Anularea licitației și repetarea procedurii în vederea obținerii unei oferte mai avantajoase a fost decisă în urma unei discuții în ședința de guvern din 9 noiembrie.
După nouă zile de la această decizie, la 18 noiembrie, consorțiul format din cele două firme a prezentat ministerului o nouă ofertă financiară, în care comisionul solicitat scade la jumătate din valoarea solicitată inițial.
Noua ofertă financiară a fost prezentată Guvernului de către Ministerul Transporturilor cu argumentul că intermediarul și-a “reanalizat” oferta financiară și suma solicitată scade acum la jumătate față de cerința inițială, iar membrii Cabinetului nu au avut nicio obiecție pentru încheierea contractului de intermediere cu acest unic consorțiu, pe baza noului comision, au declarat agenției MEDIAFAX surse oficiale.
“S-a argumentat că procesul de selectare a intermediarului, ale cărui termene au fost deja amânate în ultimele negocieri cu FMI, ar întârzia prin organizarea unei noi licitații la care ar putea să nu se mai prezinte nici măcar cele două firme”, au arătat sursele.
În urma ultimelor negocieri dintre Guvern și FMI din toamna acestui an, termenul de finalizare a procedurii de vânzare a acțiunilor Tarom, stabilit inițial pentru finele acestui an, a fost reprogramat pentru sfârșitul lunii aprilie 2012.
Documentul prezentat Guvernului și obținut de MEDIAFAX relevă că, inițial, consorțiul format din firmele de brokeraj Carpatica Invest și Swiss Capital a solicitat un comision de 3,99% dacă statul obține cel mult 20 milioane euro pentru pachetul de acțiuni Tarom vândut pe Bursă, la care se adăugau în plus, în mod cumulat, între 1% și 3% pentru diferențele de bani suplimentare rezultate din tranzacție.
Astfel, intermediarul ar fi încasat până la 798.000 euro (reprezentând un comision de 3,99% din valoarea tranzacției) dacă statul obținea maximum 20 milioane euro pentru pachetul de acțiuni Tarom vândut pe Bursă, dar ar fi primit puțin peste un milion euro (reprezentând comisionul plus 3% din diferența de peste 20 milioane euro) dacă statul încasa între 20 și 30 milioane euro.
Pe baza aceluiași algoritm, intermediarul ar fi încasat 1,3 milioane euro (comisionul de 3,99% plus 3% din diferența de peste 20 milioane euro și încă 2,5% din diferența de peste 30 milioane euro) dacă statul ar primi între 30-40 milioane euro și ar fi putut primi peste 1,5 milioane euro (comisionul de 3,99% plus 3% din diferența de peste 20 milioane euro, plus 2,5% din diferența de peste 30 milioane euro și încă 1% din diferența peste 40 milioane euro) dacă statul ar încasa între 40-60 milioane euro.
Ulterior, după anunțul de anulare a licitației, consorțiul a “reanalizat” oferta financiară și a solicitat un comision unic de 1,99% din valoarea tranzacției.
Astfel, prin noua ofertă, intermediarul va primi 398.000 euro dacă statul ar obține 20 milioane euro pentru acțiunile Tarom, 597.000 euro pentru o tranzacție de 30 milioane euro, 796.000 euro pentru 40 milioane euro și 1,1 milioane euro pentru 60 milioane euro.
“Din tabel (în care sunt prezentate comparativ comisionul inițial și cel din noua ofertă – n.r.) rezultă că, în cazul noii oferte, pentru o valoare a tranzacției de 40 milioane euro, comisionul cuvenit intermediarului va fi de 796.000 euro, față de oferta inițială în care comisionul era aplicat diferențiat pe tranșe și pentru care, la aceeași valoare a tranzacției de 40 milioane euro, comisionul intermediarului ar fi de 1,3 milioane euro”, se arată în document.
Sursele citate au declarat că înțelegerea pentru intermedierea listării pe Bursă a pachetului de 20% din acțiunile Tarom urmează să fie semnată până la sfârșitul acestei săptămâni, cel mai probabil joi sau vineri, de către Ministerul Transporturilor și consorțiul format din cele două firme.
În urma negocierilor cu FMI, Guvernul a decis, în vara acestui an, începerea procedurilor de vânzare a unui pachet de acțiuni reprezentând 20% din capitalul social al Tarom, printr-o ofertă publică secundară inițială la Bursa de Valori București.
Guvernul a convenit cu FMI va pachetul de 20% să fie vândut până la finele acestui an, urmând ca ulterior, atunci când condițiile pieței o vor permite, să fie cedat controlul companiei.
Documentul citat relevă că, în contextul întârzierii procesului de selectare a intermediarului pentru listarea la Bursă, Guvernul și FMI au convenit, în ultimele negocieri din toamna acestui an, ca termenul de finalizare a procedurii să fie amânat până la sfârșitul lunii aprilie 2012.