Dintre băncile care nu au reușit să obțină rezultate de trecere
se numără creditorul german Hypo Real Estate – cu privire la care
deja se făcuseră speculații în acest sens -, Agricultural Bank of
Greece (ATE Bank) și alte cinci bănci de economii din Spania.
Despre acestea organizatorii testelor de stres au spus că nu dețin
rezerve suficiente pentru a menține capitalul de bază la 6% din
activele totale în eventualitatea unei noi recesiuni sau în
eventualitatea adâncirii crizei datoriilor suverane. Cele șapte
instituții au nevoie de capital suplimentar de 3,5 mld. euro.
Dintre cele 18 bănci prezente în România supuse testelor de stres,
una singură, ATE Bank, nu a reușit să obțină notă de trecere.
Oficialii și analiștii față în față
Băncile poartă discuții cu autoritățile naționale pe seama
rezultatelor și pe tema necesității de capital, a anunțat Committee
of European Banking Supervisors, care a coordonat testele.
Guvernele încearcă să reasigure investitorii în legătură cu
sănătatea sistemului financiar după ce criza datoriilor a prăbușit
obligațiunile Greciei, Spaniei și Portugaliei.
“Capitalul necesar este mult mai mic decât se aștepta piața”, a
spus Mike Lenhoff, analist-șef la fondul de investiții Brewin
Dolphin Securities din Londra. “Valoarea pare trivială dacă ne
gândim la temerile privind pierderile de pe urma crizei
datoriilor.”
Unul dintre motivele pentru care necesarul de capital a fost mai
mic decât estimaseră analiștii ar putea fi pentru că evaluările au
luat în considerare pierderile potențiale cauzate doar de
obligațiunile guvernamentale pe care băncile le tranzacționează și
nu de cele pe care le păstrează până la maturitate. Acest lucru
înseamnă că testele au ignorat majoritatea titlurilor de stat
deținute de bănci.
Dintre titlurile emise de statul grec, creditorii eleni vor păstra
circa 90% până la scadență, iar restul de 10% le vor tranzacționa,
potrivit unui studiu al Morgan Stanley. Băncile sunt nevoite să
reducă valoarea contabilă a obligațiunilor din bilanț doar dacă
există îndoieli serioase privind abilitatea statului de a-și
îndeplini corespunzător obligațiile financiare.
“Mult așteptatele teste de stres nu au fost atât de stresante”,
afirmă Gary Jenkins, analist la Evolution Securities din Londra.
“Majoritatea obligațiunilor sunt înscrise în bilanț și nu urmează a
fi revândute.”
Dintre creditorii greci, singura care a picat, Agricultural Bank of
Greece, a anunțat că pregătește o emisiune de drepturi, după ce
i-au lipsit doar 242,6 mil. euro. Guvernul, care deține 77% dintre
acțiunile creditorului, a spus că va lua parte la vânzare. ATE Bank
se află pe lista de achiziții a rivalei Piraeus Bank.
Testele nu au fost suficient de dure
Hypo Real Estate, banca germană salvată de stat în timpul crizei
financiare, mai are nevoie de 1,25 mld. euro pentru a atinge
capitalul de bază necesar. “Va apărea o nevoie imediată de capital
doar dacă scenariul ipotetic pe care l-a presupus testul se va
materializa”, a anunțat BaFin, organismul de reglementare
financiară, și Bundesbank, banca centrală a statului.
Cele cinci case de economii din Spania au avut un deficit de
capital de 2 mld. euro.
Băncile de pe bătrânul continent au strâns 220 mld. euro în
ultimele 15-18 luni, sumă ce pune în umbră fondurile strânse de
băncile americane după testele de stres aplicate lor, potrivit unei
analize a Credit Suisse Group.
Analiștii credeau că odată strânsă această sumă, este foarte
probabil ca băncile europene să promoveze testele.
Înainte de publicarea rezultatelor, analiștii Goldman Sachs
estimaseră însă că băncile vor avea nevoie să strângă 38 mld. euro,
iar Barclays Capital a anunțat că suma necesară va fi chiar de 85
de miliarde de euro. Testele desfășurate în Statele Unite anul
trecut au evidențiat că zece creditori, printre care Bank of
America și Citigroup, au nevoie de 74,6 miliarde de dolari.
“Nu cred că piețele sunt atât de naive încât să creadă că s-au
înșelat”, a spus Jason Brady, managing director la Thornburg
Investment Management din Santa Fe, New Mexico. “Explicația corectă
este că testele nu au fost foarte dure.”
PRECIZARE:
În articolul “18 bănci prezente în România sunt supuse testelor de
stres”, apărut în ediția din 22 iulie a Ziarului Financiar, a
apărut informația că Bank of Cyprus este banca mamă a Băncii
Transilvania (BT). Potrivit oficialilor BT, Banca Transilvania este
o companie cu capital privat majoritar românesc, nu are o
bancă-mamă. Cei mai mari acționari ai săi sunt: Banca Europeană
pentru Recontrucție și Dezvoltare (15%), Bank of Cyprus și IFC –
divizie a Băncii Mondiale.
Detaliile testelor
- Au fost desfășurate pentru 91 de bănci europene, ce reprezintă 65% din sistemul bancar european în termen de active.
- Testele au fost desfășurate pe un orizont temporal de doi ani, până la sfârșitul lui 2011, pornind de la anumite prezumții.
- Testele s-au concentrat pe riscurile de piață și de credit, precum și pe expunerea la datoriile statelor europene.
- Potrivit celui mai pesimist scenariu – dacă economia europeană ar recădea în recesiune sau dacă s-ar adânci criza datoriilor -, pierderile totale în perioada 2010-2011 s-ar ridica la 566 mld. euro.
- Capitalul de bază Tier 1- utilizat ca măsură a rezistenței băncilor la șoc – ar scădea potrivit acestui scenariu de la 10,3% în 2009 la 9,2% la sfârșitul lui 2011, în condițiile în care minimul stabilit de instituțiilor europene este de 4%, iar pentru aceste teste a fost stabilit la 6%.
- Există șapte bănci care nu ar putea obține o valoare a capitalului de bază de 6%.
ATE Bank În România
ATE Bank România a fost înființată în anul 1990, ca Banca pentru Mica Industrie și Libera Inițiativă, fiind prima bancă cu capital mixt – român și străin – din România. În luna iunie 2006 Agricultural Bank of Greece (ATE Bank Greece) a preluat pachetul majoritar de acțiuni. Odată cu schimbarea acționarului majoritar s-a modificat și numele băncii, devenind astfel ATE Bank România. Agricultural Bank of Greece, acționarul majoritar al ATE Bank România, este o bancă înființată în anul 1929, deținută în proporție de 77% de statul elen și care însumează un grup de companii financiare puternice. Filiala locală a obținut în primul trimestru un profit net de 0,2 mil. euro, după ce în perioada similară a anului trecut se confruntase cu o pierdere de 1,2 mil. euro. Profitul, calculat conform standardelor internaționale de raportare financiară, a fost alimentat de dublarea câștigurilor din operațiuni, care a urcat la 6,3 mil. euro, potrivit informațiilor publicate de ATE Bank la Atena. Activele ATE Bank în România au urcat cu 17 mil. euro în primele trei luni ale anului, până la 353 mil. euro.