Rusia, care traverseaza cea mai lunga perioada de expansiune economica de la destramarea Uniunii Sovietice, se dovedeste din ce in ce mai irezistibila pentru Merrill Lynch, Goldman Sachs si Citigroup, la numai cinci ani dupa ce gigantii americani ai finantelor au pierdut miliarde de dolari datorita incapacitatii Rusiei de a plati datoriile acumulate.
Achizitionarea de catre compania petroliera Yukos, condusa de miliardarul Roman Abramovich, a rivalei de talie mai mica Sibneft, a ridicat anul acesta totalul tranzatiilor pe piata Rusiei la un volum valoric record de peste 19 miliarde de dolari, de doua ori mai mult decat totalul ultimilor doi ani.
Daca mai punem la socoteala si noul joint-venture dintre British Petroleum cu Tyumen Oil CO. – in valoare de 7,7 mld.$, cea mai mare investitie straina din istoria Rusiei – , situatia devine din ce in ce mai interesanta.
Mai mult, vanzarile de obligatiuni au inregistrat un nivel record de 4,7 mld. $, dupa lansarea in februarie de catre Gazprom a unei emisiune in valoare de 1,75 mld. $.
“Foarte multe banci care au parasit Rusia dupa criza din 1998, cand natiunea a dat semne ca nu poate plati datoria de 40 de mld. de dolari, acum se intorc”, a declarat Bruce Misamore, director general in cadrul companiei Yukos.
“Toate marile institutii si banci de investitii au inceput sa bata la usa noastra,” a declarat Misamore, fara a oferi detalii despre discutiile cu partenerii straini.
Cresterea semnificativa a pretului la petrol din ultima vreme a umflat pe masura conturile companiilor din domeniu si a determinat sporirea productiei. In prezent Rusia este cel de-al doilea mare producator de petrol din lume, dupa Arabia Saudita, si are 17 miliardari, cel de-al patrulea grup ca marime din lume, potrivit publicatiei Forbes.
Economia se afla la cel de-al cincilea an de crestere consecutiva, stimulata de o accelerare a consumului si de o mai mare incredere in mediul rus de afaceri.
Semnele cele mai pozitive vin de pe piata rusa de capital, unde indicele RTS a atins un nivel record de 541 de puncte, in crestere cu 51% fata de anul anterior.
Interesul tot mai mare pentru economia Rusiei este reflectata si prin numarul tot mai mare de zboruri comerciale dintre Moscova si marile orase occidentale, realizate in special in interes de afaceri.” O calatorie catre Rusia seamana din ce in ce mai mult cu o reuniune a unor fosti colegi de scoala, unde te intalnesti numai cu fete cunoscute, in special bancheri si avocati,” a afirmat Dmitri Rozanov, bancher la JP Morgan Chase.
“Avioanele sunt acum pline si uneori e nevoie de o rezervare de doua saptamani pentru a prinde un loc la hotel.”
Cum e sa fii miliardar
Presedintele rus Vladimir Putin s-a numarat printre promotorii expansiunii economice, promulgand un program de reforme care au vizat reducerea impozitului pe venit de la 30% la 13%, dar si eliminarea restrictiilor din calea achizitiei de intreprinderi publice.
Cresterea economica a Rusiei este prognozata a atinge anul acesta un nivel de 6%, cu mult peste media de 0,7% a Uniunii Europene. Aceasta expansiune a adus tarii resurse financiare nemaiantalnite de la revolutia din 1917.
Ca numar de miliardari, Rusia se situeaza in urma Statelor Unite, Germaniei si Japoniei. Cei mai bogati oameni de afaceri ai Rusiei – cunoscuti si sub denumirea de oligarhi – au facut averi fabuloase prin cumparand ieftin intreprinderi de stat dupa 1991 si transformandu-le in masini de facut bani.
Investitori precum Mikhail Khodorkovski, cel mai bogat om al Rusiei, cu o avere estimata la 8 mld. $, sunt extrem de cautati in mediile de afaceri internationale.
Khodorkovski, cel mai mare actionar al grupului Menatep, este presedintele Yukos.
Abramovich, acum in varsta de 36 de ani, controleaza compania Sibneft. Fiind al doilea miliardar al Rusiei, cu o avere estimata la 5,7 mld. $, Abramovich a “angajat” grupul financiar Citigroup pentru a-i oferi consultanta pentru investitiile personale.
Citigroup s-a numarat printre intermediarii care au facilitat achizitionarea de catre miliardarul rus al clubului britanic Chelsea, pentru “modesta” suma de 233 milioane dolari cash.
Lupta este tot mai intensa
“Competitia a crescut”, a declarat directorul departamentului de investitii din Rusia al Citigroup. ” Vom vedea destul de multa actiune pe viitor – straini investind in Rusia, rusi investind in strainatate sau tranzactii pe pietele rusesti.”
Merryl Lynch, impreuna cu Alfa Bank din Rusia, au fost numiti consultanti ai gigantului energetic RAO Unified Energy System(UES), cel mai mare producator de energie din lume dupa capacitate, in timp ce JP Morgan, cea de a doua banca americana, va intermedia vanzarea de catre guvern a companiei nationale de telefonie.
“Reforma sectorului energetic in Rusia va deschide o piata uriasa pentru investitii,” a declarat presedintele UES intr-un interviu. ” Se preconizeaza investitii de 5 mld. $ pe an pentru innoirea si construirea unor noi capacitati de productie si transport.”
Atat Gazprom cat si Yukos au ales mari banci euroepene si americane, precum Deutche Bank sau Morgan Stanley, pentru a subscrie si distribui emisiunile de obligatiuni ale acestora.
Activitatea de consultanta s-a dovedit extrem de profitabila pentru aceste banci, care au incasat pentru unele tranzactii comisioane ce au ajuns si pana la 20 de milioane de dolari.
Relatiile sunt cheia
Citigroup are sapte consilieri pe probeme de investitii in Rusia. Morgan Stanley si Goldman Sachs si-au deschis birouri in Moscova, desi numarul angajatilor din aceste locatii este inca necunoscut. Merril Lynch va se va alatura in curand acestora, in timp ce Goldman a pus bazele unor echipe care se vor ocupa de pietele de capital si de fuziuni si achizitii.
” Multe banci isi trimit specialistii din Londra pentru a consolida echipele din Rusia, care sunt foarte mici sau chiar inexistente”, a declarat Misamore.
“Relatiile sunt elementul cheie: trebuie sa intelegi pietele rusesti, mentalitatea rusilor sau chiar realitatile tarii…Acestea nu trebuie neglijate in momentul cand inchei o tranzatie cu o companie ruseasca,” a declarat Ilia Yurov, presedintele celei mai mari banci pe probleme de fuziuni si achizitii din Rusia.