După câțiva ani în care Activul Net al unei entității înregistrate în România a devenit un indicator urmărit mai îndeaproape de către autoritățile statului, recent pare că s-a produs o schimbare de perspectivă pentru acestea. În contextul crizei generate de pandemia Covid-19, reprezentanții Ministerului Finanțelor Publice au decis că entitățile trebuie stimulate în a-și îmbunătăți poziția financiară, varianta anterioară în care în caz de neconformare urmau să fie dizolvate la solicitarea Agenției Naționale de Administrare Fiscală, nemaifiind considerată o variantă viabilă în România anului 2020.
Deși în 2019 au existat informații cu privire la existența unor proiecte legislative care urmau să introducă posibilitatea că MFP, prin intermediul ANAF, să solicite dizolvarea societăților care nu îndeplinesc condițiile cu privire la activul net, până în prezent aceste proiecte nu au mai fost publicate în Monitorul Oficial. Dimpotrivă, în Septembrie 2020 a apărut OUG 153/2020 care prevede măsuri de stimulare în vederea creșterii capitalurilor proprii ale entităților românești prin acordarea de reduceri de taxe.
Activul Net, un indicator cheie în evaluarea unui business
Activul Net este un indicator utilizat frecvent în analiza financiară, în baza lui determinându-se o valoare estimativă a unei companii. Practic, Activul net reprezintă suma pe care asociații/acționarii unei companii ar primi-o dacă societatea ar fi lichidată, după valorificarea activelor și stingerea datoriilor înregistrate de entitate.
Un nivel scăzut al Activului Net indică faptul că entitatea nu are puterea financiară pentru a se dezvolta cu resurse proprii, are un grad ridicat de îndatorare și implicit se află în situația în care nu își poate plăti creditorii, furnizorii, taxele, salariații, asociații, etc. Astfel continuitatea activității companiei respective este pusă sub semnul întrebării.
Ce obligații există în prezent în relație cu Activul Net
În prezent există obligativitatea ajustării valorii Activul Net în cazul în care o entitate înregistrează o valoare a acestuia situată sub jumătate din valoarea Capitalului social. Entitatea trebuie să remedieze problema până la finalul anului următor celui pentru care se constată neîndeplinirea condiției.
Această obligativitate este prevăzută de Legea Societăților (Legea 31/1990), posibila consecință în caz de neîndeplinire fiind că orice persoană interesată poate să solicite dizvolvarea entității în cauză.
Ce se schimbă din 2020
În contextul actual entitățile sunt stimulate să își remediaze aceste probleme, primind reduceri de taxe în acest scop.
Prin intermediul OUG 153/2020, au fost introduse reduceri aplicabile în perioada 2021-2025 taxelor datorate de societăți sub forma Impozitului pe profit, Impozitului pe veniturile microîntreprinderilor sau Impozitului specific unor activități astfel:
1) 2% pentru un capital propriu pozitiv și valoarea Activului Net egală sau depășește 50% din valoarea Capitalului social;
2) între 5% și 10% în funcție de nivelul de creștere anuală a capitalul propriu ajustat al anului pentru care se datorează impozit raportat la capitalul propriu ajustat al anului precent, fiind îndeplinite și condițiile de la punctul 1);
3) 3% începând cu 2022 în cazul în care nivelul de creștere anuală a capitalul propriu ajustat al anului pentru care se datorează impozit raportat la capitalul propriu ajustat al anului 2020 depășește un nivel minim prevăzut pentru fiecare an (5% în 2022, până la 20% în 2025), fiind îndeplinite și condițiile de la punctul 1).
În situația în care sunt îndeplinite 2 sau 3 dintre aceste condiții, procentele de reducere a taxei sunt cumulative.
De ce este finalul de an important din perspectiva Activului Net
Atât din punct de vedere legal, cât și din punct de vedere fiscal mai nou, indicatorii Activ net și Capital Social la final de an au o importanță semnficativă întrucât :
a) legal – există obligația de a remedia până la finalul anului următor problema Activului Net când scade sub 50% din valoarea Capitalului social;
b) fiscal – în perioada 2021-2025 se va putea beneficia de reduceri de taxe în funcție de indicatorii prezentați în situațiile financiare anuale.
Finalul anului 2020 are un rol și mai important având în vedere că reprezintă un an de referință în vederea obținerii unor reduceri de taxe în perioada 2021-2025.
Modalități de ajustare a Activului Net
În vederea remedierii Activului Net pot fi analizate mai multe opțiuni, aplicabililtatea fiecăreia fiind determinată în funcție de nivelul Activului net.
Un prim pas îl constituie stabilirea tipului de Activ Net înregistrat de societate:
1. Activ Net Pozitiv însă mai mic de 50% din Capitalul social:
Scenariu 1: Reducere Capital Social prin acoperirea pierderilor contabile
În cele mai multe cazuri, existența unui Activului net de o valoare scăzută se datorează unor pierderi contabile înregistrate în anii precedenți. În funcție de valoarea acestor pierderi și valoarea Capitalului Social, societatea poate decide diminuarea Capitalului Social prin acoperirea pierderilor înregistrate. O importantă ridicată trebuie acordată și impactului fiscal prin prisma valorii viitoare a Capitalului Social, în sensul de a nu se situa sub pragul de 45.000 Ron, în cazul în care entitatea este plătitoare de Impozit pe profit prin opțiune.
Scenariul 2: Majorare de Capital Social cu emitere de Prime de emisiune
O altă modalitate prin care poate fi remediată problema neîndeplinirii proporției Activului Net în raport cu valoarea Capitalului Social este majorarea de Capital Social cu emiterea de Prime de emisiune.
2. Activ Net Negativ
Scenariul 1: Majorare Capital Social cu aport numerar/active
În situația înregistrării unei valori negative a Activului Net, prima varianta de analizat este aceea în care este posibilă o majorare de Capital social prin aport nou cu numerar sau aport cu active. Varianta aportului cu active poate fi considerată mai complicată întrucât este necesară o evaluare a activelor aduse că aport și pot exista implicații fiscale.
De asemenea, poate fi efectuată o analiză asupra activelor și/sau datoriilor entității și în funcție de situația înregistrată, pot fi avut în vedere următoarele opțiuni:
Scenariul 2: Evaluarea activelor
În cazul în care societatea deține active precum imobile, dacă se estimează o creștere a valorii de piață a acestora poate proceda la evaluarea bunurilor. Din punct de vedere contabil, creșterea de valoarea înregistrată pentru respectivul imobil generează o Rezerve din reevaluare, rezervă care este inclusă în valoarea Activului Net. Atragem totuși atenția asupra faptului că această abordarea trebuie să fie în conformitate cu politicile contabile utilizate de societate.
Scenariul 3: Majorarea Capitalului Social prin conventirea datoriilor față de asociați
În situația în care societatea înregistrează datorii față de asociați, o variantă prin care problema Activului Net poate fi remediată este aceea în care respectivele datorii sunt convertite în Capital Social.
Această majorare trebuie validată de către toți asociații societății și consemnată în AGA ce va sta la baza acestui proces împreună cu un raport de expetiza contabila întocmit de un expert contabil autorizat. Expertul contabil autorizat va analiza toate documentele și evidențele contabile existente în legătură cu respectivele datorii, urmând să concluzioneze în baza acestora dacă datoria este certă, lichidă și exigibilă la momentul la care se dorește majorarea de capital social. Noi în cadrul BDO ajutăm frecvent clienții cu întocmirea acestui raport de expertiză contabila pentru a-și putea ajusta valoarea Activului Net.
O astfel de majorare poate fi efectuată inclusiv prin conversia unor dobânzi datorate pentru creditele primite de la asociați, o importanță sporită trebuind acordată în acest caz tratamentului fiscal din perspectiva venitului pe veniturile obținute de nerezidenți atunci când beneficiarul dobânzilor este o persoană nerezidentă.
În concluzie, putem identifica mai multe modalități de remediere a valorii Activului Net în scopul obținerii unei valori pozitive și/sau în scopul îndeplinirii condiției prevăzute de Legea 31/1990 însă nu toate acestea au aplicabilitate generală. O analiză asupra situației financiare a societății, corelată cu estimările pentru viitor și o evaluare a implicațiilor contabile, fiscale și legale sunt necesare de efectuat în vederea identificării soluției optime.
Ana-Maria Spatarelu s-a alăturat echipei BDO România acum 10 ani iar din 2019 este partener în cadrul departamentului de Accounting din București.
Expertiză echipei locale este multidisciplinară, oferind servicii de contabilitate, administrare taxe, expertiză contabila sau raportări finanicare conform cerințelor de management, membrii echipei având certificări locale precum CECCAR, CCF sau internaționale precum ACCA.
Pentru o privire si mai în amănunt asupra Activului Net, accesați www.bdo.ro/rethink
Articolele de tip advertorial publicate pe site-ul www.zf.ro sunt marcate cu (P), Advertorial, Articol cu continut publicitar sau Opinia specialistului
Opiniile aparțin autorului și nu reprezintă neapărat poziția Ziarului Financiar.