Investitorii care doresc să își construiască un portofoliu în jurul sectorului bancar au acum acces la fondurile ideale pentru a obține o expunere amplă la acțiuni Banca Transilvania și multe altele.

În ciuda unui 2022 plin de provocări, evolutia acțiunilor Banca Transilvania (BVB: TLV) continuă să atragă investitorii români și fondurile internaționale cu cele mai bune performanțe.

Deși poți cumpăra acțiuni TLV direct, experții consideră că este o idee mai puțin inspirată să mizezi totul pe o singură acțiune sau industrie. Vestea bună este că există câteva fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) cu reprezentare TLV.

Fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) ce dețin acțiuni Banca Transilvania

Industria bancară poate fi un domeniu interesant pentru investiții. Evaluările sunt adesea la un nivel scăzut, iar sectorul bancar poate fi un model de afaceri profitabil chiar și într-un mediu inflationist și cu dobânzi mari. Cu toate acestea, acest mediu investițional nu este lipsită de riscuri. Cele câteva crize bancare majore de-a lungul istoriei moderne pot face ca investițiile în acțiuni bancare individuale să pară intimidante pentru investitorul de rând. Acesta este unul dintre principalele motive pentru care mulți investitori aleg ETF-uri, în detrimentul acțiunilor individuale.

1. iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM)

iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM) are drept scop urmărirea rezultatelor investiționale ale indicelui MSCI Frontier and Emerging Markets, compus în principal din acțiuni de pe piețele de frontieră și din anumite acțiuni de pe piețele emergente. Indicele urmărește să reflecte performanța piețelor de frontieră și a spectrului de dimensiuni mai mici aferent piețelor emergente, punând, în același timp, un accent mai mare pe tranzacționarea și investițiile în componentele sale în comparație cu indicele-mamă. În general, fondul investește cel puțin 80% din activele sale în titlurile componente ale indicelui său de referință și în investiții care au caracteristici economice aproape identice cu titlurile componente ale indicelui subiacent.

Cu un total de aproape 800 de milioane de dolari în AUM (active în administrare) și un randament total cumulat de 42,29% de la înființare (2012), fondul poate fi potrivit pentru investitorii români și străini care doresc o expunere lichidă și diversificată la un coș de 7 companii de top listate la Bursa de Valori București, acțiunile TLV fiind în topul participațiilor.

FM este ETF-ul internațional cu cea mai mare expunere și cu cel mai mare număr de acțiuni listate la Bursa de Valori București. Ordonate în funcție de ponderea acestora în cadrul fondului, acestea sunt:

  • Banca Transilvania (BVB: TLV) – 2.33%

  • Petrom SA (BVB: SNP) – 2.04%

  • SNGN Romgaz SA (BVB: SNG) – 1.15%

  • BRD Groupe Société Générale (BVB: BRD) – 0.50%

  • Transgaz (BVB: SNP) – 0.33%

  • Societatea Energetica Electrica S.A (BVB: EL) – 0.28%

  • TeraPlast SA (BBV: TRP) – 0.12%

2. Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund ETF Shares (VEU)

Acest ETF oferă o expunere amplă la piețele de acțiuni din afara SUA, incluzând atât piețele dezvoltate, cât și pe cele emergente. Ca atare, VEU poate fi o opțiune interesantă pentru mulți investitori care își construiesc portofolii pe termen lung, sau ca o înclinație tactică pentru cei care doresc să-și consolideze alocările internaționale. VEU este impresionant atât din punct de vedere al eficienței costurilor (o rată a cheltuielilor de doar 0,08%), cât și al profunzimii deținerilor, reușind să ținî ân echilibru expunerea pe mai multe economii din afara SUA.

Administratorul încearcă să replice indicele-țintă investind toate sau aproape toate activele sale în acțiunile care compun indicele, deținând fiecare acțiune în aproximativ aceeași proporție cu ponderea sa în cadrul indicelui.

Cu o valoare netă a activelor de 54,57 miliarde USD, o pondere sectorială de 19,07% dedicată industriei serviciilor financiare (cea mai mare) și un randament total pe 3 ani ajustat la zi de 10,54%, VEU ar putea fi o opțiune demnă de luat în considerare atât pentru investitorii români, cât și pentru cei străini care caută o diversificare amplă prin intermediul celui de-al doilea cel mai mare emitent de fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) și cu costuri mai mici decât media industriei.

3. Vanguard Total World Stock Index Fund ETF (VT)

Fondul urmărește un indice ponderat în funcție de capitalizarea de piață a acțiunilor globale (FTSE Global All Cap Index), care acoperă 98% din capitalizarea piețelor interne și emergente.

Fondul este administrat pasiv pentru a deține un portofoliu bine diversificat, ponderat în funcție de capitalizarea pieței, de acțiuni de pe piețele dezvoltate și de pe piețele emergente.

Consilierul încearcă să eșantioneze indicele de referință investind toate sau aproape toate activele sale în acțiuni ordinare din indice și deținând un eșantion reprezentativ de titluri de valoare care seamănă cu indicele complet în ceea ce privește factorii cheie de risc și alte caracteristici.

Cu active în administrare a căror valoare este de 27,25 miliarde de dolari, o rată a cheltuielilor de 0,07% și o performanță anuală ajustată la zi de 7,94% și 9,30%, acest ETF este considerat o opțiune de top pentru investitorii care caută o expunere diversificată pe termen lung la acțiunile unor companii de pe piețele dezvoltate și emergente din întreaga lume, inclusiv companii din sectorul serviciilor financiare (17,29%) precum Banca Transilvania (BVB: TLV).

Trei moduri diferite de a construi un portofoliu în jurul acțiunilor TLV

Fiecare fond oferă un mod unic de a investi în acțiunile liderului furnizorilor de servicii bancare din România.

ETF-ul iShares (FM) înclină puternic către acțiunile din domeniul serviciilor financiare, care constituie 49,74% din active, dar oferă expunere la acțiuni de pe piețele de frontieră și emergente (fondul vizează ponderi de 80% pentru piețele de frontieră și 20% pentru piețele emergente). Este un ETF mic, în comparație cu celelalte două, dar vine cu avantajul celei mai mari expuneri și dețineri de acțiuni listate la Bursa de Valori București.

Pe de altă parte, All-World ex-US Index Fund (VEU) urmărește un indice ponderat în funcție de capitalizarea pieței pentru acțiunile companiilor mari și mijlocii din afara SUA. Fondul este administrat pasiv pentru a oferi o expunere simplă la sectorul global de acțiuni ex-SUA, cu o pondere sectorială de doar 19,07% dedicată serviciilor financiare.

În cele din urmă, Total World Stock Index Fund (VT) este administrat pasiv pentru a deține un portofoliu bine diversificat, ponderat în funcție de capitalizarea pieței, de acțiuni de pe piețele dezvoltate și emergente. Fondul ignoră piețele de frontieră și este dedicat în principal investițiilor pe termen lung.

Din acest motiv, iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM) ar putea fi cea mai bună alegere dacă ești un investitor care caută expunere la acțiuni de pe piețele de frontieră și emergente (cu o pondere de țară de 7,47% pentru România) și Banca Transilvania printre principalele sale dețineri (2,36%).

Concluzie

Când vine vorba despre investiții la bursă, posibilitățile sunt aproape nelimitate. Cu toate acestea, există mai multe lucruri pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare înainte de a lua decizii.

Acțiunile Banca Transilvania (sau orice altă acțiune, de altfel) pot fi o investiție foarte volatilă. Poți gestiona riscul prin diversificarea portofoliului tău de investiții. Un ETF, de exemplu, conține un coș de acțiuni individuale. Atunci când investești într-un fond, deții mici părți din fiecare dintre aceste companii.

Dacă ești în căutarea unui ETF cu reprezentare TLV, ai putea lua în considerare iShares MSCI Frontier and Select ETF (FM).

Subiecte #actiuni#banca transilvania#detinere#top#transilvania