Inainte de a vorbi de reluarea trendului descendent al dobanzilor bancare, moment de timp estimat pentru inceputul celui de-al doilea trimestru, mai este inca loc de inca un nou val de crestere. Aici este insa vorba de dobanzile la depozite si nu la credite. Sau cel putin asa arata ultimele miscari facute in ultima saptamana de o mare parte din banci – mai exact cresterea dobanzilor la depozitele la lei cu pana la un punct procentual si chiar peste.
Banca Transilvania, Banca Romaneasca, Piraeus Bank, Carpatica, Miro Bank au anuntat in ultima perioada majorari de circa un punct procentual al dobanzilor la depozite atrase cu precadere la termene, mai lungi de peste sase luni. Nici o miscare insa din partea marilor jucatori de pe piata de retail.
Bancile nu reusesc insa sa orienteze comportamentul de economisire al clientilor spre scadente mai lungi, de peste un an, care sa permita o echilibrare, in timp, cu maturitatile finantarilor acordate.
Cele mai generoase banci ofera acum dobanzi de 17% pe an la depozite atrase pe o luna, in timp ce pentru scadentele de un an dobnzile merg pana la 18%. Media pietei se invarte insa la 14,5%-16,5% dobanda pe an, tn conditiile in care exista discrepante semnificative intre ofertele diferitelor banci, inclusiv din cauza conditiilor de constituire a depozitelor.
In paralel cu majorarile de dobanzi la depozitele in lei, unele banci de pe piata incearca sa sporeasca atractivitatea instrumentelor de economisire in valuta. Astfel, atat la depozite in euro cat si in dolari americani, clientii pot beneficia de bonusuri de dobanda. Cresterea de atractivitate n-are cum sa fie spectaculoasa in conditiile in care dobanzile la valuta sunt oricum extrem de scazute, fiind celebre cazuri in care deponentii ridica la scadenta mai putin bani decat au depus, din cauza comisionelor de retragere care inghit tot castigul. Nu este mai putin adevarat ca economisirile in euro au fost o adevarata catastrofa in 2003, spre deosebire de cele in euro, care au adus castiguri semnificative.
Spre sfarsitul anului trecut, economiile populatiei se aflau pe o tendinta de usoara crestere nominala, dupa mai multe luni de declin efectiv.
Scaderea interesului si a disponibilitatilor pentru economisire a fost luata in calcul de mai multa vreme de catre banca centrala, care nu poate decat sa spere ca acestea nu se vor prabusi efectiv. Oricum, bancile au reactionat lent prin majorari ale dobanzilor la depozite dupa semnalele date de Banca Nationala prin cresterea dobanzii de sterilizare pana la 21,25% pe an.
Bancile comerciale au preferat sa-si protejeze pretioasa marja dintre dobanzile la depozite si cele la credite, din care spera sa castige cat se mai poate, adica pana cand presiunea concurentei de pe piata isi va spune cuvantul.
Economiile populatiei se majorasera in noiembrie 2003 cu 1,4%, pana la 97.160 mld. lei, ponderea acestora in masa monetara cifrandu-se la 22,8%, fata de 22,6% la sfarsitul lui octombrie. In perioada noiembrie 2002-noiembrie 2003, economiile populatiei au crescut cu 15,9% (1,2% in termeni reali). Inflatia in aceasta perioada a fost de 14,5%.
Incepand cu ultima parte a anului trecut economiile in sistemul bancar au reintrat pe un trend usor ascendent, in mare ca efect al politicilor de dobanzi pe care majoritatea bancilor le-au aplicat. “Liberalizarea” creditelor si scaderea mult prea rapida a dobanzilor – pana chiar spre nivele real negative – a facut ca in prima parte a anului trecut economiile in banci sa scada vizibil. La vremea respectiva insusi guvernatorul bancii centrale atragea atentia ca scaderea gradului de economisire din banci nu este de bun augur si mai devreme sau mai tarziu se va intoarce tot impotriva bancilor. Mentinerea economiilor in banci pentru dobanzi care daca abia acopereau inflatia nu a mai fost atat de tentata, mai ales ca sumele respective puteau fi folosite foarte usor drept avans pentru obtinerea unui credit.
Cum bancile motivau scaderea dobanzilor prin insusi deciziile de politica monetara pe care le aplica banca centrala, incepand din septembrie trecut – pe fondul debutului in procesul de majorare a dobanzilor de interventie de catre BNR – dobanzile la depozitele in lei au inceput incet sa creasca. Treptat de la dobanzi de 10-12% in martie-aprilie, la sfarsitul anului majoritatea bancilor plateau pentru conturile in moneda nationala dobanzi mai mari ,an medie, cu 35-40%.
Dupa cum stau lucrurile probabil ca trendul usor ascendent pe care au intrat economiile din sistemul bancar se va mai mentine doar pentru cateva luni, scaderea dobanzilor – asa cum este anticipat in acest moment – putand duce iar la o reducere a acestora.
oana.nuta@zf.ro