Persoanele fizice cu disponibilitati financiare mai mari de 50.000 de euro si care considera ca au o viziune suficient de corecta asupra evolutiilor de pe piata valutara incat sa-si permita sa parieze, isi pot plasa banii in asa-numite depozite structurate cu optiune pe cursul de schimb, pe care Raiffeisen Bank le lanseaza de la 1 februarie.
Noile produse ofera posibilitati de investire cu un randament superior celui oferit de dobanda unui depozit clasic la termen, insa in conditiile asumarii de catre client a unui anumit risc valutar, mai mare sau mai scazut.
Maturitatile depozitelor variaza intre o luna si un an, sumele investite putand fi exprimate in lei, euro sau dolari.
Alegerea nivelului de risc acceptat presupune optarea pentru una din variantele: suma investita protejata si dobanda negarantata, respectiv dobanda garantata si suma investita negarantata.
Prin castigul pe care-l poate obtine din exercitarea optiunii, clientul poate sa-si completeze venitul pe care i l-ar aduce dobanda clasica, inregistrand un randament superior.
In acelasi timp, evolutia cursului poate fi contrara asteptarilor indicate de client, caz in care randamentul obtinut este mai mic decat cel oferit de un depozit obisnuit, fiind similar dobanzii aferente unui cont curent.
Banca asigura insa protectia sumei investite si o dobanda minima garantata, ceea ce limiteaza riscul clientului.
“In cazul in care cursul atinge macar o data tinta indicata de client in intervalul pana la scadenta, banca plateste dobanda maxima stabilita. Daca nu, ramane cu dobanda de cont curent”, spune James Stewart, vicepresedintele al bancii, responsabil cu operatiunile de trezorerie.
Dobanda se stabileste pe baza unei formule matematice complicate si tine cont in primul rand de suma depusa, cat si de maturitatea depozitului.
Avand in vedere ca este vorba de produse mai sofisticate, acestea nu sunt vandute la ghiseu, ci implica anumite consultari intre client si dealer. Clientul este cel care indica anumite tinte privind evolutia cursului de schimb in perioada pana la scadenta depozitului.
“Trebuie sa aiba o viziune asupra evolutiei pietei si mai intai ne asiguram ca intelege riscul”, spune Cristian Sporis, directorul Directiei Trezorerie si Arbitraj.
El crede ca pe langa persoanele fizice cu venituri peste medie, ar putea fi interesate de aceste produse fondurile mutuale si societatile de asigurare.
Optiunile pot fi de tipul: “rata de schimb va atinge un anumit nivel”, “cursul de schimb nu va trece de o limita aleasa”, “astept miscari semnificative intr-un interval dat”, “anticipez o stabilitate a cursului”, “cursul de schimb va ramane cea mai mare parte a timpului intre limitele alese” sau “rata de schimb nu va depasi o limita aleasa pana la maturitatea depozitului; sunt de acord ca, in caz contrar, suma investita sa fie transformata dintr-o valuta in cealalta”.