Dinu Patriciu, presedintele si actionarul majoritar al grupului Rompetrol, asteapta cumparatori pentru un pachet intre 10 si 35% din actiunile grupului, inainte de listarea pe o bursa externa pana in 2008.
Printr-o asemenea operatiune, Patriciu ar putea atrage fonduri de pana la 600 – 625 mil. $ (in jurul a 500 – 520 mil. euro), potrivit unor estimari facute de surse din industria petroliera.
Dinu Patriciu spune ca “este nevoie de toate categoriile de finantare” pentru a sprijini planurile de expansiune ale operatiunilor. Rompetrol recurge des pentru finantarea operatiunilor la imprumuturi bancare, acum fiind dispus sa incerce si alte canale de atragere de lichiditati de pe piata.
Omul de afaceri este inculpat in dosarul Rompetrol, impotriva sa procurorii formuland mai multe capete de acuzare, printre care manipularea pietei de capital, evaziune fiscala, spalare de bani sau inselaciune. Parchetul instantei supreme a pus sechestru pe un pachet de 25,8% din actiunile Petromidia, principalul activ romanesc al grupului Rompetrol, ceea ce limiteaza accesul rafinariei la contractarea de imprumuturi de la banci.
Intrebat de ZF daca grupul Rompetrol este de vanzare, Patriciu a declarat: “Nu ne gandim la cedarea pachetului majoritar, ci probabil intre 10 si 35% din actiunile The Rompetrol Group. Nu am nici o preferinta in ceea ce priveste categoriile de investitori, strategici sau fonduri de investitii, sunt deschis la toate discutiile, cu o singura observatie. Un investitor minoritar ar trebui sa accepte viziunea de dezvoltare pe care ne-am propus-o”.
The Rompetrol Group (TRG) estimeaza pentru acest an o cifra de afaceri de 6 mld. $ (5 mld. euro) si un profit inainte de plata taxelor de circa 210 mil. $ (175 mil. euro).
TRG, societatea-mama a tuturor companiilor Rompetrol din Romania, este detinuta integral de catre societatea Rompetrol Holding (Elvetia), din care Patriciu detine 80%, iar adjunctul sau, americanul Phil Stephenson, 20%.
“Vanzarea unui asemenea pachet de actiuni o vedem posibila pana in 2008, cand ne-am propus sa listam titlurile The Rompetrol Group pe o piata financiara mare. Londra sau alta; vom vedea atunci care va fi”, a adaugat Patriciu.
Surse din industrie estimeaza ca la un EBITDA (profit inainte de plata dobanzilor, taxelor si includerea deprecierii si amortizarii) mediu de 250 – 255 mil. $ (208 – 212 mil. euro) daca se aplica un multiplu de 7, specific companiilor petroliere, se ajunge la o valoare equity (fara a lua in calcul datoriile) a grupului Rompetrol de aproximativ 1,78 – 1,8 mld. $ (1,48 – 1,5 mld. euro).
Teatrul de operatiuni al grupului Rompetrol cuprinde acum 12 piete in spatiul dintre Oceanul Atlantic, Muntii Ural, Marea Neagra si Marea Mediterana.
Planurile grupului Rompetrol vizeaza atingerea la finele lui 2007 a unei cifre de afaceri de 10 – 12 mld. $ (pana la 10 mld. euro) si a unui profit inainte de taxe de 350 – 400 mil. $ (292 – 333 mil. euro). Strategia grupului Rompetrol are in vedere realizarea unui portofoliu integrat de operatiuni, din care acum lipsesc activitatile de productie.
Pe de alta parte, Patriciu vrea sa externalizeze toate companiile cu activitati non core business – adica nu au legatura cu business-ul de baza – petrolul.
Astfel, din structura grupului Rompetrol, vor iesi afaceri precum IAIFO Zalau sau Palplast Sibiu.
Structura grupului Rompetrol s-a schimbat dramatic la finele anului trecut, cand a fost achizitionata compania franceza Dyneff, care opereaza retele de benzinarii si depozite de carburanti in Franta si Spania. Valoarea tranzactiei s-a ridicat la aproximativ 85 mil. euro. Dyneff a realizat in primele cinci luni ale anului o cifra de afaceri de circa 1,3 mld. $ (1,05 mld. euro) si un profit brut de 16 mil. $ (13 mil. euro).
Rompetrol Rafinare (Petromidia) a inregistrat in primul trimestru al acestui an o pierdere de 19 mil. euro la venituri de 420 mil. euro. Pe bursa de la Bucuresti, valoarea Petromidia este de 418 mil. euro, in conditiile in care ultima cotatie a atins 0,07 lei pe actiune.
Pe fondul achizitiei Dyneff – Franta, care a dus la dublarea afacerii grupului Rompetrol, structurile de conducere au fost si ele puternic reorganizate. Patriciu si Stephenson au cedat pozitiile de conducere in companiile Rompetrol din Romania, in locul lor fiind promovati tineri manageri din interiorul organizatiei. Cei doi insa si-au pastrat puterea de decizie, conducand insa compania – mama The Rompetrol Group – Olanda, care controleaza toate entitatile grupului din Romania si din strainatate.
Inainte de achizitia Dyneff, centrul de greutate al grupului era rafinaria Petromidia, care insemna peste 80% din business.
“Acum, Romania are o pondere de circa 28% din businessul grupului Rompetrol”, afirma Patriciu. “Industria in care activam se afla intr-un proces de transformare majora. Pana acum, visul oricarei companii era sa fie integrata. Cu cat capacitatea de productie se apropia de cea de rafinare si de marketing, cu atat companiile erau mai profitabile, iar marjele mai stabile”, spune seful Rompetrol. “Acum, numele jocului s-a schimbat si este “trading around assets” (trading in functie de amplasarea activelor din industrie – n.r.). Inainte, casele de comert acopereau o nevoie pe care companiile petroliere nu puteau sa o asigure din punct de vedere operational.
“Trading around assets” inseamna ca o companie poate onora o comanda din partea unei alte companii, folosindu-se de active (depozite de carburanti, rafinarii) amplasate in pozitii optime din punct de vedere geografic, mai aproape de client, care ii reduce propriile cheltuieli de operare.
Averea Rompetrol Group NV (Olanda)
50,59% din Petromidia, care controleaza Rompetrol Logistics, Rompetrol Petrochemicals, Rompetrol Downstream, Rom Oil, Rompetrol Quality Control, Eurojet Romania, Global Security Sistem si 46% din Rompetrol Industrial Parks
92,5% din Rompetrol Franta, care detine Dyneff Group (Franta)
82,36% din Rompetrol SA (Rafinaria Vega), care are pachete majoritare in Astra Investitii Imobiliare SA, Romcalor Oil Services si 43% in CET Midia
72,22% din Rompetrol Financial Group (Romania), care controleaza Rominserv, Rominservices Therm, Palplast, Ecomaster si 46% din Rompetrol Industrial Parks
50% din P & G Consulting Ltd Cipru, care are 95% din Vector Energy – Elvetia
85% din Rompetrol Bulgaria
60% din RP Albania Downstream
60% din Rompetrol Georgia
100% din Rompetrol Rusia
90% din Rompetrol Moldova
70,4% din Rompetrol Well Services (Romania)