Concurenta va creste substantial pe piata bancara, desi exista potential de extindere a creditarii pe diferite segmente, apreciaza analistii agentiei de rating Fitch intr-un raport dedicat sistemului bancar romanesc.
Astfel, bancile straine intrate pe o piata perceputa ca imatura si cu obiectivul de a profita de acest potential de crestere, vor fi probabil destul de agresive pentru a cuceri cote de piata.
Analistii considera ca marjele de dobanda nu vor putea sa se mentina pe termen mediu spre lung la nivelurile vazute in 2003. “Totusi, multe banci detin retele mari de sucursale. Pe masura ce volumul de activitate creste in sucursalele respective, in special prin creditare, operatiunile ar trebui sa devina eficiente, ceea ce va contribui la mentinerea unei anumite profitabilitati, chiar daca nu la nivelurile foarte ridicate din prezent”, se arata in analiza Fitch.
Dintre bancile evaluate cu ratinguri, BRD si UniCredit au calificative mai bune pe termen lung ca urmare a sprijnului potential pe care il pot primi de la proprietari – Societe Generale, cu rating “AA-” si UniCredito, de asemenea cu “AA-“. Perspectivele de rating sunt pozitive pentru cele doua banci, respectiv stabile pentru BCR si Banca Tiriac.
De asemenea, Fitch urmeaza sa imbunatateasca ratingul de tara pentru Romania, in prezent la nivelul “BB”, care constrange si ratingurile bancilor.
BCR
Veniturile ridicate ale BCR se bazeaza pe o marja neta de dobanda semnificativa, la care contribuie volumul mare de depozite de retail ieftine atrase de banca si care constituie principala sursa de finantare a acesteia, se arata in raportul Fitch.
Analistii agentiei considera ca marja se afla sub o presiune in crestere, chiar daca ramane ridicata fata de nivelurile de pe alte piete.
In ciuda cresterii foarte mari a soldului de credite in 2003 (cu peste 40% in termeni reali), BCR a inregistrat o scadere a venitului net din dobanzi.
“Marja neta de dobanda a BCR s-a ingustat sub presiunea concurentei in crestere, in conditiile in care banca a cautat sa-si mentina cota de piata considerabila, de circa 30%”, arata Fitch.
In acelasi timp, BCR a resimtit cresterea substantiala a costurilor cu provizionarea pierderilor din credite, pana la 5,3% din creditul mediu brut in sold.
BRD
Profitabilitatea BRD s-a imbunatatit in 2003 datorita cresterii cu 45% a portofoliului de credite, cu ROE de 14,3%, arata analistii Fitch, apreciind drept bun acest rezultat in conditiile unei capitalizari mai mult decat adecvate.
In general, banca si-a inlocuit activele cu randamente scazute – depozite pe piata interbancara si plasamente in titluri de stat – cu credite, din care peste jumatate au fost acordate pe segmentul de retail. Astfel, cresterea activelor totale a fost de peste 10%.
Analistii considera ca marja neta de dobanda a BRD s-a imbunatatit anul trecut, beneficiind de baza semnificativa de depozite de retail, care constituie principala sursa de finantare.
Venitul net din dobanzi continua sa reprezinte sursa cea mai importanta, in timp ce cererea de produse generatoare de incasari din comisioane ramane scazuta, cu toata cresterea acumulata recent.
Banca Tiriac
Banca Tiriac a inregistrat in 2003 cea mai ridicata profitabilitate dintre bancile evaluate, cu ROA de 2,5%. Acesta a fost rezultatul ponderii de 58% din totalul activelor detinute de credite cu randamente mari in totalul activelor. Creditarea pe segmentul de retail reprezinta circa 50% din totalul portofoliului, adica peste media din sistemul bancar. Marjele ridicate de dobanda la nivelul portofoliului inseamna o pondere mare a costurilor in active (7,9%), dar in acelasi timp un raport destul de bun cost/venituri (57,4%), considera analistii Fitch.
UniCredit
UniCredit cunoaste in continuare un proces de restructurare semnificativa, condus de banca mama, iar costurile aferente ii afecteaza profitabilitatea.
Expansiunea vizeaza atat segmentul de retail cat si cel de corporate, insa deocamdata activitatea este concentrata pe servicii pentru companii.
Cocurenta in creditarea companiilor este insa mai mare decat in retail, ceea ce genereaza presiuni la nivelul marjei nete de dobanda pentru UniCredit, in ciuda ponderii mari a creditului in total active (63%).
Sursele de venituri sunt destul de bine diversificate, venitul net din dobanzi reprezentand 45% din total. Alte venituri provin din comisioane aferente unor imprumuturi si tranzactii, decat de la produse mai sofisticate. razvan.voican@zf.ro