La SIF-uri, creșterea activelor nete a fost mai mică, în medie de 4,6%, în principal din cauza diferențelor de evaluare.
Fondul Proprietatea este administrat de Franklin Templeton și deține peste 80 de companii în portofoliu, însă diferența la randament o fac doar cele care sunt listate. În primul trimestru, compania petrolieră Petrom, la care Fondul este acționar cu 20,1% din capital, a înregistrat o creștere de 27,76% pe Bursă, peste avansul de 11,1% companiei de utilități Transelectrica (TEL) și peste scăderea de 4,4% raportată de Transgaz (TGN), companii listate la care Fondul este acționar cu circa 15%. Alături de petrol și utilități, Fondul mai deține în portofoliu și acțiuni bancare, până la 2,78% din activele nete.Participația deținută la Petrom este cea mai valoroasă din portofoliul fondului. La finele primului trimestru, pachetul de acțiuni Petrom deținut de FP valora 4,875 mld. lei, sau 30% din valoarea activelor nete. Pentru companiile listate din portofoliu, fondul își evaluează participațiile în funcție de prețul acțiunii la data pentru care se realizează calculul activului net (în acest caz 31 martie).
Pentru cele cinci societăți de investiții financiare (SIF-uri), primul trimestru a însemnat o creștere în medie de 4,6% a activelor. SIF Moldova (SIF2) a raportat cel mai mare avans al activelor nete, respectiv de 8,65% până la 1,24 miliarde de lei, la extrema opusă situându-se SIF Transilvania (SIF3), care a înregistrat o depreciere de 0,5% a activelor nete, până la 1,498 miliarde de lei.
În cazul SIF-urilor, motorul de creștere au fost acțiunile BRD și cele ale Băncii Transilvania care au înregistrat creșteri de 20% în primele trei luni ale anului. Ponderea deținută de SIF-uri pe aceste două acțiuni este apropiat de nivelul expunerii Fondului Proprietatea pe acțiunile Petrom. Deși acțiunile BRD și TLV au înregistrat aprecieri importante, activele celor cinci SIF-uri au fost mai puțin influențate, pentru că evaluarea participațiilor din portofoliul SIF-urilor se face în funcție de media prețurilor acțiunilor din ultimele trei luni de tranzacționare, și nu la ultimul preț din piață așa cum este cazul Fondului Proprietatea.
În ceea ce privește profitul, SIF Transilvania a fost cea mai profitabilă dintre cele cinci societăți de investiții, cu un câștig de 23,7 milioane de lei în primul trimestru. SIF Moldova urmează în topul profitabilității, cu un câștig de 10,4 milioane de lei. SIF Banat-Crișana și SIF Oltenia au câștigat mai puțin de un milion de lei, în timp ce SIF Muntenia a încheiat primul trimestru cu o pierdere de 4 milioane de lei.
Fondul Proprietatea a câștigat 14 milioane de lei în primul trimestru.
Deși fondul a avut o creștere de activ mai mare decât SIF-urile în primul trimestru, acțiunile FP au scăzut față de prima zi de tranzacționare la Bursă și erau evaluate de investitorii de pe Bursă la un discount de 50% față de activul net în ședința de vineri, 15 aprilie, nivel similiar sau chiar mai mare decât cel raportat de unele dintre SIF-uri. Acțiunea SIF Moldova era evaluată la un discount de 39% față de activul net, după o creștere de 23% de la începutul anului, în timp ce acțiunile SIF Muntenia (SIF4) au câștigat 30%, iar cele ale SIF Banat-Crișana (SIF1) au urcat cu 26%, și datorită propunerilor de majorare a dividendelor primite din partea unor acționari.