Petrom: din patru americani a mai ramas unul

Asteptate cu mult interes, grupurile petroliere americane au inceput sa iasa unul dupa altul din cursa pentru preluarea celei mai mari companii de pe piata romaneasca, SNP Petrom.
Daca in urma cu doua luni, nu mai putin de patru companii americane erau implicate in cursa pentru Petrom (Halliburton, ConocoPhilips, Alon, Occidental), in acest moment singura companie care a depus o oferta neangajanta, fara pret, este compania californiana Occidental Oil & Gas Holding Corporation.
Cel mai puternic competitor, ConocoPhilips s-a retras din cursa fara a cumpara nici macar dosarul de prezentare al companiei.
“Dintre firmele precalificate pe lista scurta a investitorilor (11 companii), firma TNKa€“BP a trimis o scrisoare prin care nea€“a anuntat ca renunta la participare inca inainte de a avea acces la camera de date. ConocoPhilips nu a achizitionat dosarul de prezentare, iar Alon (SUA) a cumparat dosarul de prezentare, insa nu a depus o oferta”, a explicat ieri  ministrul economiei si comertului, Dan Ioan Popescu
Dosarul de prezentare (caietul de sarcini) a fost cumparat si de OMV (Austria), PKN Orlen (Polonia), MOL (Ungaria), Occidental (SUA), Gazprom (Rusia), Glencore (Elvetia), ENI (Italia), Hellenic Petroleum (Grecia), care au si depus au depus o oferta preliminara neangajanta.
In acest moment, cele mai bine pozitionate in cursa pentru Petrom par sa fie companiile care si-au asigurat consultanta juridica din partea unor case locale de avocatura precum Occidental (asistati de casa de avocatura Musat si Asociatii), OMV (in echipa cu Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen) sau Gazprom (cu firma de avocatura Racoti Predoiu). Cei mai motivati de o preluare a Petrom sunt vazute insa companiile regionale, precum MOL (Ungaria), OMV (Austria), PKN Orlen (Polonia) sau Hellenic Petroleum (Grecia).
Tranzactia de preluare a 51% din actiunile Petrom, prevazuta a se incheia in primul trimestru al anului viitor, este estimata de analisti la aproximativ 1 a€“ 1,4 mld. $.
Plecarea celor trei americani de la Petrom indica un interes real scazut pentru compania romaneasca, in conditiile in care simpatia si sprijinul politic reprezentau atuuri importante ale companiilor americane in lupta cu restul competitorilor.
Seria a fost deschisa odata cu eliminarea din cursa a consortiului format din Halliburton (SUA) a€“ Tender (Romania) a€“ Regal Petroleum (Marea Britanie), care nu au indeplinit criteriile din anuntul de privatizare al Petrom, potrivit ministerului de resort. Oficial, reprezentantii consortiului au contestat decizia autoritatilor, lasand de inteles ca litigiul va fi transat in justitie.
Ministrul economiei si comertului declara ca a primit doua scrisori din partea casei de avocatura a grupului Tender, ce au fost directionate catre consultantul statului in tranzactia pentru Petrom, consortiul format din bancile de investitii Credit Suisse First Boston si ING Bank, precum si casa de avocatura Linklaters Miculitii.
Potrivit unor surse implicate in procesul de privatizare, eliminarea consortiului a avut loc in conditiile in care Halliburton oferea strict consultanta in cadrul consortiului, impingand in pozitia de negociatori grupul lui Tender si compania britanica Regal Petroleum. Potrivit ultimelor informatii disponibile, reprezentantii ministerului de resort au anuntat ca nu este in derulare in justitie nici o actiune intentata de membrii consortiului pe tema descalificarii de la Petrom.
A venit apoi randul lui ConocoPhilips, care de la bun inceput a dat de inteles ca este interesat de preluarea portofoliului de downstream al Petrom (reteaua de peste 695 de benzinarii), si potential de rafinare. Compania americana era in cautarea unui partener de consortiu cu interese complementare in preluarea Petrom mai ales de pe lista celorlalti 10 investitori precalificati, dar pe care Conoco nu pare sa-l fi gasit in cele din urma. ConocoPhilips este a treia corporatie petroliera din SUA, dupa ExxonMobil si ChevronTexaco, avand venituri anuale de peste 57 mld. $.
Majoritatea companiilor angajate in cursa pentru Petrom sunt interesate de preluarea numai a anumitor activitati din portofoliul companiei, fapt pentru care ministerul economiei intentioneaza sa stipuleze in contractul de privatizare clauze prin care viitorul proprietar sa mentina forma integrata a Petrom pentru o anumita perioada de timp dupa preluare.
Ingrijorarea investitorilor insa vizeaza si volumul creantelor acumulate la Petrom, in suma de peste 15.000 mld. lei (peste 450 mil. $), unele din ele cu un grad ridicat de dificultate in ceea ce priveste recuperarea lor.
Ca etape de parcurs in tranzactia cu Petrom, ministrul a anuntat ca in zece zile vor fi verificate ofertele depuse de cele opt companii, dupa care vor urma negocieri cu fiecare jucator in parte pentru stabilirea documentului revizuit al tranzactiei.”Consultantul Petrom si Oficiul Participatiilor Statului si Privatizarii in Industrie (OPSPI) urmeaza sa parcurga in zece zile o etapa formala, de verificare a ofertelor preliminare. Apoi, vor avea loc negocieri cu fiecare dintre acestia pe baza ofertelor depuse, urmand sa se transmita un document revizuit al tranzactiei, criteriile de selectie, modalitatea de plata, astfel incat pana la finele lunii februarie companiile care sunt interesate sa depuna oferte finale. Dintre acestea, va fi selectat castigatorul cu care vor avea loc discutiile finale si semnarea contractului de privatizare”, a spus Popescu. MOL si OMV au depus oferte separate, fiind pana acum candidati independenti la Petrom.Statul detine 93% din actiunile Petrom, restul fiind listat pe bursa de la Bucuresti. Capitalizarea de piata a companiei se apropie de 1,7 mld. $, la un pret de 1.480 lei/actiune. Petrom a avut in 2002 o cifra de afceri de 2,2 mld. $ si un profit net de 69 mil. $.
Adrian.mirsanu@zf.ro