SNP Petrom va ramane in forma integrata pentru o perioada de cinci ani dupa trecerea companiei in proprietate privata, potrivit unei clauze ce va fi prinse de catre stat in contractul de privatizare, au spus pentru Ziarul Financiar surse implicate in procesul de privatizare al Petrom.
Investitorii ramasi in cursa par sa fi acceptat pana la urma cerintele ministerului economiei si comertului, care a insistat de la bun inceput ca Petrom sa fie vanduta “intreaga” catre investitori si sa fie pastrata in aceasta forma pentru o anumita perioada de timp.
Ipoteza “spargerii” Petrom si vanzarea pe bucati a companiei a fost sugerata anul trecut de catre consultantul statului roman, si reluata apoi pe rand de institutiile financiare internationale, dar si de o serie de investitori inscrisi in cursa pentru preluarea companiei.
“Vanatoarea” de active din Petrom a starnit si interesul unor companii, care nu s-au inscris oficial in procesul de privatizare, cum este cazul gigantului rus Lukoil.
Rusii au anuntat initial ca discuta cu unul dintre cei sapte investitori de pe lista scurta, ulterior afirmand ca vrea sa negocieze cu castigatorul licitatiei de la Petrom preluarea unor active ale companiei, avand in vizor active petrochimice, rafinarii si benzinarii. Pana la urma, ministerul economiei si-a impus punctul de vedere in fata investitorilor, lasand in schimb acestora libertatea de decizie privind numarul de angajati care va fi pastrat in companie de investitor dupa preluare, dupa cum a anuntat recent insusi ministrul economiei, Dan Ioan Popescu.
Compania petroliera detinuta de statul roman este vazuta de mai multi investitori de pe piata de profil ca fiind supradimensionata, cu peste 57.000 de angajati la o cifra de afaceri anuala de circa 2,2 mld. $.
OMV (Austria), Occidental (SUA), MOL (Ungaria), PKN Orlena (Polonia), Hellenic Petroleum (Grecia), Gazprom (Rusia) si casa de comert elvetiana Glencore sunt angajate in cursa pentru preluarea a 51% din actiunile Petrom, prin achizitia directa a 33,34% din actiuni combinata cu o majorare de capital. Valoarea tranzactiei este estimata de unii analisti internationali la aproximativ 1 – 1,3 mld. $, dar ar putea suferi unele modificari, daca luam in calcul faptul ca pe bursa capitalizarea Petrom a ajuns recent la valoarea record de 2,45 mld. $.
In acest moment, unii dintre investitori isi pregatesc deja ofertele financiare, termenul pentru depunerea acestora fiind stabilit pentru 7 aprilie. Semnarea contractului de privatizare va avea loc in cursul acestui an, asupra autoritatilor romane fiind exercitata o puternica presiune din partea Uniunii Europene si a organismelor financiare internationale precum Fondul Monetar International si Banca Mondiala.
Ministerul economiei, care detine 93% din Petrom, este asistat la tranzactie de catre consortiul format din bancile de investitii Credit Suisse First Boston si ING Barings, consultanta juridica fiind asigurata de catre casa locala de avocatura Linklaters Miculiti & Asociatii SCPA.
Miza vanzarii Petrom, cel mai valoros activ ramas in portofoliul statului, depaseste insa cadrul pietei interne, unde compania detine o cota de piata de aproximativ 60%. Pe piata petroliera din Europa de Est, in paralel se deruleaza si vanzarea companiei cehe Unipetrol, in conditiile in care lupta pentru consolidare regionala se da intre OMV (Austria), MOL (Ungaria) si PKN (Polonia). Grupul austriac are o capitalizare bursiera de peste 4 mld. $, in conditiile in care MOL si PKN sunt in discutii pentru o eventuala fuziune care ar urma sa creeze un jucator regional cu o capitalizare de circa 7 mld. $.
Capitalizarea actuala a Petrom este de 2,36 mld. $, la o cotatie de 2.050 lei/actiune.
adrian.mirsanu@zf.ro