Băncile spaniole împrumută sume record de la Banca Centrală Europeană (BCE), în condițiile în care instituțiile financiare ale statului încearcă fără succes să obțină fonduri de pe piețele internaționale, scrie Financial Times.
În condițiile în care ivestitorii se fac nevăzuți, Spania se vede nevoită să se bazeze tot mai mult pe fondurile BCE, creditorul de ultimă instanță.
Situația se aseamănă celei din Grecia, care cu câteva săptămâni înainte să primească sprijin financiar de la Uniunea Europeană și de la FMI întindea mâna spre banii de la BCE. Rezultatul acestui cerc vicios este o creștere permanentă a costurilor de creditare, care într-o ultimă instanță poate deveni o gaură neagră, în condițiile în care economia nu poate genera suficiente venituri pentru a acoperi costurile de finanțare.
Împrumuturi record
Băncile spaniole s-au împrumutat 85,6 mld. euro de la BCE în ultima lună. Suma reprezintă dublul fondurilor pe care creditorii iberici le cereau înainte de colapsul Lehman Brothers în 2008 și 16,5% din creditele nete oferite de BCE statelor din zona euro.
Aceasta este, de asemenea, cea mai mare sumă oferită de la lansarea zonei euro în 1999 și reprezintă un procent exagerat din fondurile de urgență oferite de gardianul monetar al zonei euro, potrivit unei analize a Royal Bank of Scotland și Evolution. Băncile spaniole au o cotă de 11% în sistemul bancar al zonei euro.
Creșterea valorii împrumuturilor de la 74,6 mld. euro în aprilie, respectiv 14,4% din lichiditatea netă injectată de BCE în sistemul financiar al zonei euro, oferă noi dovezi privind tensiunile din sistemul bancar spaniol.
Rolul tot mai important al băncilor spaniole în ceea ce privește creditarea instituțiilor statului survine într-o perioadă în care asupra Comisiei Europene se fac tot mai multe presiuni pentru a face publice rezultatele testelor de stres la care au fost supuse marile instituții financiare europene. Comitetul Supraveghetorilor Sistemului Bancar European realizează în prezent aceste teste. Rezultatele vor fi discutate la nivel de comisie, BCE și cei 27 de membri ai UE la sfârșitul acestei luni.
Germania și Franța s-au opus publicării rezultatelor, temându-se că vor fi nevoite să ofere noi ajutoare de stat pentru a ajuta verigile slabe din sistemul bancar. BCE a făcut însă presiuni asupra organismelor de reglementare pentru a face publice mai multe informații referitoare la testele de stres, așa cum s-a întâmplat în Statele Unite.
Spaniolii vor să arate că au bănci puternice
Cotidianul spaniol El Pais scria, citând surse guvernamentale care au preferat să rămână sub protecția anonimatului, că Madridul dorește ca organismele de reglementare europene să facă publice datele privind starea de sănătate a sistemului bancar, fiind sigure că băncile spaniole stau mai bine decât alți creditori europeni. Asociația Bancherilor Spanioli a anunțat, de asemenea, că rezultatele testelor de stres ar trebui făcute publice, potrivit agenției de presă Thomson Reuters.
Chantal Hughes, un purtător de cuvânt al lui Michel Barnier, comisarul european responsabil pentru reglementarea sistemului financiar, a spus că “informația rezultată în urma testelor de stres este importantă și trebuie administrată cu grijă”.
Randamentul obligațiunilor spaniole – ce evoluează în sens invers prețului – a crescut, iar prima pe care investitorii o cer pentru a opta pentru obligațiunile spaniole în detrimentul celor germane, considerate mai sigure, a avansat de asemenea. Diferența între randamentul obligațiunilor spaniole la 10 ani și omoloagele lor germane a urcat la un nivel maxim record de 2,235%. Randamentul obligațiunilor spaniole la 10 ani a ajuns la 4,89%.
Cele mai mari bănci spaniole
- Cea mai mare bancă din Spania este Santander, cu active de 1.142 mld. euro. Creditorul spaniol, cu operațiuni în întreaga lune și cu circa 170.000 de angajați, a încheiat primul trimestru din acest an pe plus.
- Pe poziția secundă se află Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, care în primele trei luni din 2010 a obținut un profit de 3,4 mld. euro, în creștere cu 3,5% față de perioada similară din 2009. Banca avea la finele anului trecut active totale de 535 mld. euro, în scădere cu 1,4% față de 2008.
- Podiumul este completat de La Caixa, care are active de 260 mld. euro. La finele primului trimestru din 2010 banca a obținut un profit net total de 464 mil. euro, în creștere de la 414 mil. euro în aceeași perioadă din 2009. Grupul este acționar al Erste, proprietarul BCR.
- Pe poziția a patra se află o altă casă de economii, Caja de Ahorros de Madrid, care în 2009 avea active în valoare de 191 mld. euro, iar la sfârșitul aceluiași an obținea un profit de 2,5 mld. euro.
- Pe următoarea poziție se situează Banco Popular Espanol, care are active de 142 mld. euro.
Nu negociază cu FMI și UE pentru 250 mld. euro
Uniunea Europeană, Fondul Monetar Internațional și Trezoreria Statelor Unite creionează un plan financiar pentru Spania, ce include și o linie de credit de până la 250 mld. euro, potrivit ziarului El Economista, care citează surse apropiate de “entitatea emitentă”, scrie agenția de presă Thomson Reuters.
Potrivit unui raport publicat în ziarul spaniol, decizia a fost discutată în cadrul unei ședințe speciale a consiliului director al FMI, iar scopul unui asemenea program ar fi evitarea repetării situației din Grecia, care a primit 110 mld. euro pentru a nu intra în incapacitate de plată. Uniunea Europeană a negat vehement raportul potrivit căruia cele trei instituții vor oferi 250 mld. euro Spaniei.
“Pot să neg cu vehemență”, a spus Amadeu Altafaj, purtător de cuvânt al Comisiei Europene. Elena Salgado, ministrul spaniol de finanțe, a spus, de asemenea, că raportul din El Economista “a fost infirmat de guvernul spaniol, de Comisia Europeană și de FMI”. Un purtător de cuvânt al guvernului spaniol a adăugat că întâlnirea dintre premierul spaniol și șeful FMI Dominique Strauss Kahn, ce urmează a avea loc vineri, nu are ca subiect un pachet financiar similar celui primit de Grecia, așa cum au raportat mass-media.