Sectorul bancar european nu este inca pus la adapost de criza

Cand criza financiara a lovit economia mondiala in toamna anului trecut, guvernele europene s-au grabit sa preintampine o prabusire a celor mai mari banci, netinand seama de temerile legate de nationalizare, scrie The New York Times.

Acum, insa, cand marile banci din America dau semne de redresare, un numar de banci europene se confrunta cu pierderi in crestere accentuata, fapt ce a determinat Uniunea Europeana sa ia in considerare o abordare mai agresiva pentru a “curata” sistemul bancar. Putini din afara Belgiei au auzit de KBC Bank. Insa problemele acestui creditor, cu sediul in Bruxelles, evidentiaza provocarile mari cu care Europa se confrunta pentru ca nu a avut o reactie mai puternica fata de deteriorarea situatiei institutiilor sale financiare. Din octombrie, KBC Bank a fost nevoita sa recurga la ajutorul guvernului de trei ori. In total, aceasta a primit 41,5 mld. dolari (30 mld. euro) pentru a-si reveni de pe urma pariurilor dezastruoase pe segmentul ipotecar pe care inginerii sai financiari si traderii le-au facut in vremurile bune. Pentru o banca cu un bilant de 425 mld. dolari (300 mld. euro), este o suma uimitoare, depasind valoarea bailout-ului pentru RBS. KBC nu este o exceptie. Moody’s, agentia de rating care a avertizat recent cu privire la riscul de credit in cazul a 30 de banci spaniole, este asteptata sa-si reduca perspectivele privitoare la sectorul bancar grec pe fondul unei cresteri puternice a numarului de credite neperformante. In Irlanda, banca nationalizata Anglo-Irish Bank are un volum de credite cu probleme care pare sa ameninte ratingul de credit al tarii. Creditele neperformante detinute de bancile din Rusia sunt si mai ingrijoratoare, reprezentand aproximativ 10% din bilantul bancilor, nivel asteptat sa creasca pana la 25% pana la sfarsitul acestui an, fortand bancile sa atraga pana la 80 mld. dolari sub forma de capital nou. Scott Bugie, analist in cadrul S&P, a declarat ca va dura mai multi ani pana cand aceste banci si alte banci europene isi vor imbunatati pozitiile de capital si vor reveni la o situatie financiara solida. Acesta a anticipat ca operatiunile de writedown legate de credite neperformante se vor dubla anul viitor in cazul celor mai mari 50 de banci europene. Pierderile in crestere au generat apeluri pentru mai multe noi abordari, incluzand o abordare mai agresiva adoptata de UE in determinarea bonitatii bancilor. Acum, autoritatile dezbat problema impunerii unui test de stres regional pentru banci, similar celor din State. Propunerile europene au starnit insa critici. KBC nu se potriveste profilului clasicei banci cu extindere prea mare. Businessul sau de baza serveste corporatiile si investitorii individuali din Belgia. Insa pe masura ce boom-ul sectorului de credit se apropia de sfarsit, o mica echipa de creatori de instrumente securitizate exotice a mers mai departe. Atat de nerabdatori erau acesti bancheri sa vanda astfel de produse, incat au promis efectiv randamente lipsite de riscuri, fapt ce a atras un numar de investitori fara experienta. Cand piata ipotecara s-a prabusit la sfarsitul anului 2007, KBC, care avea unul dintre cele mai ridicate raporturi de CDO-uri per capital din randul institutiilor din Europa, s-a gasit in scurt timp in pragul insolventei. In octombrie 2008 si din nou in ianuarie acest an, KBC a primit fonduri publice de 7 miliarde de euro. Cand MBIA a declarat in februarie ca nu poate plati pentru pozitiile mai riscante, KBC a fost brusc responsabila pentru CDO-uri de inca 14,5 mld. euro. In mai, Andre Bergen, CEO-ul, a apelat din nou la guvern, de data aceasta pentru un bailout de 22,5 mld. euro.