Ziarul Financiar si FIMBank organizeaza maine un seminar pe tema “Solutii de finantare durabila pe timp de criza – Cum iti finantezi businessul prin factoring” la JW Marriott Grand Hotel.
“Intreprinzatorii au nevoie de un alt raport de forte decat debitor-creditor. In ultima perioada s-au depersonalizat relatiile dintre banci si companii. O companie nu trebuie sa fie doar un caz pentru banca, are nevoie de un finantator care sa fie partenerul sau”, spune Dan Stoica, presedinte al boutique-lui de consultanta financiara RomFactor. Stoica este unul dintre primii intreprinzatori care au intrat in sistemul financiar dupa revolutie, punand in 1990 bazele unei companii transformate in 1997 in DRT Leasing. In 2005, compania de leasing a fost achizitionata de italienii de la Banca Italo-Romena, o subsidiara a grupului Veneto Banca, fiind rebranduita ulterior in Italo-Romena Leasing. Stoica a ramas la conducerea companiei pana anul trecut, cand a inceput un nou business in consultanta financiara.
Pe piata locala factoringul este inca putin utilizat. Potrivit
datelor Factors Chain International, cel mai mare lant de companii
de factoring la nivel mondial, piata romaneasca pentru aceste
servicii se ridica in 2008 la 1,65 miliarde de euro, fata de 7,8
miliarde de euro in Polonia sau 5 miliarde de euro in Cehia. Pe
pietele mai dezvoltate factoringul este insa intens utilizat –
piata din Grecia se ridica la 10,2 miliarde de euro, iar cea din
Portugalia la 18 miliarde de euro.
Practic, compania de factoring analizeaza businessul firmei, al debitorilor sai si aproba plafoane in cadrul carora cumpara facturi emise de acestia.
Pentru facturile cedate, firma incaseaza in avans 80% din valoare imediat, iar restul atunci cand debitorii fac plata. Pe langa oferirea de lichiditati, factoring-ul asigura si gestionarea riscurilor de neincasare a facturilor.
“Factoringul reprezinta o finantare bazata pe instrumente legate de operatiunile firmei si nu pe bilant si garantii, asa cum este in cazul creditelor bancare”, puncteaza Stoica. Romfactor va fi platforma prin care FIMBank, un grup financiar cu sediul in Malta, isi va distribui produsele in Romania si Moldova. Grupul a notificat BNR in iulie in privinta intentiei de a oferi servicii in mod direct pe piata romaneasca, in baza pasaportului financiar european. Potrivit notificarii, operatiunile se vor limita la acordarea de credite, incluzand printre altele factoring si finantarea tranzactiilor comerciale. FIMBank detinea la jumatatea anului active de 613 milioane de dolari. Grupul are ca actionar cu 44% din actiuni principal un fond de investitii din Kuweit (Massaleh Investments), iar IFC – bratul de investitii private al Bancii Mondiale – are 5,8% din actiuni.
“Produsul de factoring se adreseaza companiilor care au nevoie de un brat financiar care sa-i asigure riscurile asumate in relatia cu furnizorii. Ai nevoie de lichiditati azi si sa iti securizezi toate datoriile, ale tale si ale furnizorilor fata de tine – asta iti rezolva factoringul”, spune Stoica.
Pe plan local factoringul este oferit in special de banci, prin divizii specializate. Cei mai importanti jucatori pe aceasta piata sunt BCR, BRD si UniCredit. In ultimii ani pe piata au aparut totusi si companii specializate, care sunt detinute de asemenea de grupuri bancare – Compania de Factoring, detinuta de Banca Transilvania si Intermarket Bank Austria, si ING Commercial Finance, a grupului olandez ING. Activitatea de factoring nu este insa reglementata, asa cum exista spre exemplu o legislatie pentru leasing, iar jucatorii nu si-au creat inca o asociatie.
In conditiile in care isi asuma riscuri mai mari, companiile de factoring percep dobanzi usor mai mari decat bancile. Pe de alta parte, ofera lichiditati firmelor fara sa mai fie nevoie de aducerea de garantii.