Septembrie a adus a doua ieftinire semnificativa a creditelor de anul acesta

Luna septembrie a adus o ieftinire sensibila a creditelor, atat la lei, cat si la euro, dupa ce dobanzile crescusera in primavara, mentinandu-se la niveluri ridicate si peste vara.
In cazul creditelor noi in euro destinate populatiei, dobanda medie a coborat cu o jumatate de punct procentual, pana la 8,2% pe an, potrivit datelor BNR. Cu aceasta scadere, dobanzile se intorc la minimul istoric inregistrat in luna ianuarie.
Si la lei dobanzile au coborat, cu 0,4 puncte procentuale, pana la 12,6% pe an. In acest caz, mai este inca un pas pana la atingerea minimului istoric de 12,2% pe an, inregistrat tot in ianuarie. In schimb, dobanzile la depozite au ramas aproape constante, astfel ca bancile au ales din nou sa sacrifice din marjele de castig, pentru a castiga un avantaj in lupta pentru cote de piata.
La depozitele in lei dobanzile au coborat marginal, la 6% pe an, in timp ce la euro au marcat o crestere usoara, pana la 2,8% pe an. Ieftinirea creditelor in euro vine chiar in contextul in care dobanda de referinta a Bancii Centrale Europene (BCE) este pe un trend ascendent. De la inceputul anului, BCE a majorat dobanda la euro de la 2% la 3,25% pe an, iar pietele asteapta inca o crestere, cu un sfert de punct procentual, in decembrie.
Pe de alta parte, bancile locale au acces la finantari ieftine de la actionarii lor straini, ceea ce le permite sa ofere costuri mai mici. In conditiile in care Romania a beneficiat recent de imbunatatirea recenta a rating-ului, prima care se percepe pentru riscul de tara a scazut, astfel ca si costul creditelor poate sa coboare. Acum, bancherii spun ca dobanzile la euro percepute pe piata locala pot scadea pana la niveluri care sa asigure o prima de 1,5 puncte procentuale peste EURIBOR, care ar acoperi insa numai riscul de tara, fara sa asigure profit.
Bancile s-au grabit sa ieftineasca imprumuturile chiar in conditiile in care BNR lasa loc la acea vreme pentru noi intariri ale politicii monetare. Abia luna aceasta BNR a dat un semnal clar privind intentiile de relaxare a conditiilor de creditare, eliminand plafonul impus in toamna trecuta pentru finantarile in valuta pe care o banca le poate acorda. Aceasta masura nu influenteaza insa costurile pe care bancile le suporta pentru a acorda credite.
Pe de alta parte, septembrie a adus o scadere a apetitului populatiei pentru credit, dupa ce acesta se mentinuse ridicat in lunile de vara. Ramane de vazut daca ieftinirea creditelor va reaprinde setea de credite in lunile urmatoare. Oricum, sfarsitul anului aduce in mod traditional oferte promotionale la credite. Creditele s-au scumpit la inceputul anului, pe fondul intaririi politicii monetare a BNR. In februarie, banca centrala a majorat rezervele minime la valuta (partea din fondurile atrase in moneda straina pe care bancile trebuie sa o lase la BNR) cu cinci puncte procentuale, pana la 40%. Aceasta a majorat semnificativ costurile bancilor, iar dobanzile percepute clientilor au crescut corespunzator.
In primavara, dobanzile la euro au urcat cu aproape un punct procentual, de la 8,2% in ianuarie pana la 9,1% in martie.
Adica tot atat cat erau in septembrie 2005. De la varful din martie, dobanzile au coborat usor, pana la 8,7% pe an, nivel la care au stationat pana in august. Si dobanzile la creditele in lei au inregistrat in martie un varf al anului, de 14,2% pe an. Ulterior, dobanzile au coborat spre 13%.
Scumpirea imprumuturilor in lei a venit pe fondul majorarii dobanzii de interventie a BNR la inceputul anului, dublata de o reluare a sterilizarii agresive pe piata monetara.