Sistemul bancar din Ungaria se apropie de standardele europene

Recentele imbunatatiri ce au fost aduse sectorului bancar din Ungaria par sa continue pe termen scurt si mediu, sustin   rapoartele Bancii Nationale a Ungariei, MNB, si ale Comisiei de Supraveghere a Institutiilor Financiare, PZsAF, afirma Budapest Business Journal.
Beneficiind de pe urma unei mini-perioade de boom, datorata volumului mare al creditelor acordate si al unei dobanzi de referinta relativ ridicate, industria bancara pare sa aiba un viitor stabil, arata rapoartele. Intr-o varianta extinsa a raportului, PZsAF noteaza ca sectorul bancar, care cuprinde 26.000 de angajati, a inregistrat un profit brut de 290 milioane de euro in primul semestru al anului 2004, in crestere cu 33,8% fata de perioada similara din 2003.
In studiul publicat in luna iunie, intitulat “Raport asupra stabilitatii financiare”, MNB a aratat ca, in comparatie cu anii trecuti, sectorul bancar unguresc a fost caracterizat de o pronuntata crestere a intermedierii financiare, expansiunea sectorului depasind-o pe cea a economiei in ansamblu.
Datele publicate de MNB semnaleaza o crestere a raportului dintre totalul activelor bancare si Produsul Intern Brut de la 56,1% la 63,1%, in timp ce raportul dintre creditele sectorului privat si PIB a crescut de la 31,8% la 37,7%.
Tinand cont de acest aspect, in comparatie cu tarile cu o putere economica similara din Uniunea Europeana, MNB a concluzionat ca raportul dintre activele bancare si PIB este, inca, foarte redus, atat raportat la alte tari membre ale UE, cat si la restul tarilor din regiune.
“Sistemul bancar din Ungaria nu reprezinta decat jumatate din cele mai mici piete bancare ale celor 15 membri ai UE, Finlanda si Grecia”, au declarat reprezentantii MNB.
Conform datelor pentru 2002 ale Bancii Centrale Europene, BCE, raportul dintre totalul activelor bancare si PIB a fost de 118% in Finlanda si de 143% in Grecia.
Comunicatul Bancii Centrale din Ungaria mai arata ca raportul dintre creditele acordate sectorului privat si PIB este cu mult in urma membrilor UE, chiar daca intr-o comparatie regionala, situatia este favorabila.
In termeni de dimensiune a sectorului bancar, regiunea este condusa de Republica Ceha si Slovacia, unde creditele acordate sectorului privat au scazut considerabil ca urmare a unei cresteri substantiale a finantarii guvernamentale si a procesului continuu de curatare a portofoliilor bancilor.
Cu toate acestea, in Slovenia, Ungaria si – intr-o mai mica masura – Polonia, expansiunea imprumuturilor a generat o mai mare adancire a intermedierii financiare. Drept urmare, dimensiunea sectorului bancar unguresc, masurata pe baza imprumuturilor private, a depasit media regionala din 2002, probabil si pe cea din 2003, au spus oficialii MNB.
Facand referire la sectorul corporatist, raportul MNB arata ca imprumuturile marilor companii se inscriu, din nou, pe un trend ascendent, in linie cu perspectivele economice viitoare.
In termenii sectoarelor specifice, imprumuturile s-au accentuat in zonele comerciale, in special in productia bunurilor de consum. Finantarea proiectelor a continuat sa creasca, condusa  de expansiunea creditarii pentru finantarea imobiliara.
In finalul raportului, MNB a accentuat ca, in termenii cotelor de piata a celor mai mari cinci banci, concentratia de pe piata bancara este redusa in Ungaria, in termeni regionali, dar este medie in contextul Uniunii Europene.
Lasand la o parte liderul OTP Bank Rt., sistemul bancar din Ungaria este dominat de filialele bancilor europene, in special ale bancilor din Germania si Austria.
Potivit analistului bancar Zoltan Partl de la K & H Equities Rt., prezenta bancilor straine este influentata de o combinatie de factori istorici si geografici.
“Prezenta puternica a bancilor germane si austriece in Ungaria, in comparatie cu relativ slaba prezenta a jucatorilor americani sau britanici, este cauzata de faptul ca sistemul bancar unguresc este foarte apropiat modelului german/austriac”, a afirmat Partl.
El a explicat ca in aceste tari, ca si in Ungaria, imprumuturile bancare si creditele sunt metode mult mai populare de finantare, spre deosebire de Marea Britanie si Statele Unite, unde pietele financiare sunt mult mai dezvoltate iar emisiunile de actiuni si de obligatiuni sunt uneltele financiare preferate.
“Aceste banci au o adevarata traditie in regiune, conferindu-le un avantaj in cunoasterea detaliata a sistemului bancar din Ungaria. Bancile germane si austriece au o perspectiva mult mai ampla asupra pietei decat o banca britanica, spre exemplu.
In general, experienta pan-europeana arata ca bancile comerciale locale sunt dominante in tarile lor, a precizat Partl. “Cu siguranta ca exista si o doza de patiotism”, a adaugat el.
Comentand asupra dezvoltarii sectorului, si asupra impactului recentei accesiuni a Ungariei in UE, Partl a aratat ca se asteapta ca apartenenta la Uniunea Europeana sa aduca schimbari substantiale in sectorul corporatiilor, care ar putea creste ca importanta pe masura ce creste si PIB-ul Ungariei, bancile avand si un acces mai bun la pietele internationale de capital.
Statisticile oficiale arata ca sistemul ungar al intermedierii financiare este bazat pe banci, in timp ce rolul pietelor de capital este redus in cadrul sectorului corporatist. Capitalizarea pietelor de capital este in jurul a 50% din media tarilor Uniunii Europene, iar piata bondurilor corporatiste, ca substituent al produselor bancare, este si mai putin dezvoltata.
“Principalul motiv al dezvoltarii reduse este marimea pietei, care nu permite marilor corporatii multinationale nici macar sa faca tranzactii pe piata de capital”, noteaza Partl. “Ne asteptam ca imprumuturile corporatiilor unguresti sa castige teren in fata imprumuturilor corporatiilor multinationale, ca rezultat al accesiunii la structurile Uniunii Europene.”
Partl a mai aratat ca exista un deosebit potential pentru sectorul de retail bancar in Ungaria, care tinde catre nivelurile europene, chiar daca nivelul indatorarii persoanelor fizice din Ungaria este cu mult sub nivelul european, in pofida schimbarilor stucturale.
In Uniunea Europeana, nivelul indatorarii persoanelor fizice, calculat ca raport dintre datoriile financiare si totalul venitului disponibil variaza intre 40% si 130%, a mai aratat Partl.
“Raportul in Ungaria este putin peste 10%. Aceste cifre sugereaza ca exista un potential substantial pentru sectorul de retail, pana cand va ajunge la nivelul din UE”, a concluzionat el.
alexandru.cerchez@zf.ro