Fondul OTP Obligațiuni (fost Balansis) a vândut toate acțiunile din portofoliu înainte ca Bursa să înceapă corecțiile și a devenit cel mai performant fond mutual cu un randament de 10,8% în primele șase luni.
În primăvara acestui an, când Bursa creștea cu 15%, administratorul OTP Asset Management a decis schimbarea strategiei de investiții și transformarea fondului diversificat OTP Balansis în fond de obligațiuni, astfel că din martie a început treptat să lichideze deținerile de acțiuni din portofoliul fondului. Expunerea fondului Balansis pe acțiuni era de circa 40% din active în februarie, iar la finele lunii iunie este zero, randamentul de 10,86% în primele șase luni (21,7% anualizat) fiind însă realizat grație lichidizării expunerii pe bursă înaintea începerii corecțiilor din mai.
În primele patru luni indicele BET a urcat cu 15%, pentru ca apoi piața de acțiuni să scadă pe fondul crizei datoriilor Greciei, iar avansul câștigat la începutul anului să se diminueze la 4%, cât este aprecierea indicelui BET în primele șase luni.
Randamentul fondului este mult peste performanța fondurilor de obligațiuni care au câștigat în medie 3% în prima jumătate a anului.
“Am prins creșterile de pe bursă de la începutul anului și am ieșit de pe acțiuni înainte ca piața să înceapă să scadă. Fondul Proprietatea a fost unul dintre emitenții care a contribuit cel mai mult la performanța fondului OTP Obligațiuni”, a spus Dan Popovici, director de investiții la societatea de administrare a investițiilor OTP Asset Management.
Fondul a cumpărat acțiuni FP de pe piața gri la un preț de circa 0,34 lei/titlu anul trecut, astfel că vânzarea lor pe bursă la un preț de 0,6 lei/titlu i-a adus fondului o dublare a investiției. În prezent, fondul dispune de active de 4,26 milioane de lei, plasate în depozite bancare și obligațiuni, de la un număr de 98 de investitori.
Pe locurile al doilea și al treilea se situează fondul diversificat Star Next cu un randament de 9,25% și fondul de indice Certinvest XT Index cu un avans de 8,38% în primele șase luni.
La categoria fondurilor conservatoare, fără expunere pe acțiuni, performerii sunt fondul monetar Raiffeisen Ron Plus cu un randament de 3,62% și fondul de obligațiuni BCR Obligațiuni cu 4,10%. Fondurile conservatoare denominate în euro au adus investitorilor randamente de până la 2,55% în prima jumătate a anului, maxim atins de BRD Euro Fond.
Cele mai mari pierderi le-au adus fondul de acțiuni Omninvest administrat de societatea de administrare SIRA, care a scăzut cu 13,5%. Fondul denominat în euro Audas Piscator a pierdut 8%, afișând a doua cea mai mare pierdere din industrie, fiind urmat de fondul diversificat Omnitrust cu o pierdere de 7,5%.