Grupul bancar elvetian UBS, cel mai mare din Europa, a stiut sa profite la maxim de avatajele tehnologiei reusind astfel sa surclaseze rivalul american Citigroup pe piata valutara globala, estimata la 1.500 mld.$ pe zi.
UBS a reusit aceasta performanta prin utilizarea unor tehnologii automate de gestionare a clientilor care i-au permis sa-si reduca semnificativ din costurile cu personalul.
Din 2001 pana in prezent cota de piata a UBS a crescut de peste trei ori, la 11,5%, potrivit revistei Euromoney. Citigroup, cel mai mare trader valutar in 22 din ultimii 24 de ani, are o cota de piata de 9,9%.
UBS s-a orientat catre operatiuni mai putin riscante, cum ar fi sevicile bancare integrate si tranzactiile valutare, in special dupa pierderile de circa 700 de miliarde de dolari inregistrate in 1999 cauzate de investitiile facute la fondul cu capital de risc falimentar Long-Term Capital Management. Banca a reusit de asemenea sa reduca frecventa conflictelor cu clientii prin diminuarea tranzactiilor facute pe cont propriu.
UBS, care are sediul la Zurich, a inceput o lupta acerba cu Citigroup in Statele Unite, unde a construit cea mai mare arena de tranzactii din lume – de marimea a doua terenuri de fotbal – in Standford, Connneticut. UBS controleaza in jur de 70% din tranzactii prin intermediul calculatoarelor, comparativ cu media pe industrie, de circa 40%. Citigroup realizaeaza automat in jur de 35% din tranzactii.
Strategia Citigroup
Citigroup are o strategie diferita fata de rivalul sau elvetian, potrivit lui Richard Moore, director al diviziei londoneze a grupului. Cel mai mare grup financiar al lumii urmareste sa utilizeze tranzactiile valutare pentru a atrage clientii catre alte servicii precum analiza, brokeraj, creditare si accesul pe pietele emergente, spune Moore.
In jur de 5% din subordonatii lui Moore fac tranzactiile in contul bancii, o strategie, care, potrivit lui Moore, este esentiala pentru castigarea increderii clientilor.
Volatilitatea aduce profit
In ultimul timp, bancile si-au intensificat operatiunile valutare pentru a profita de cererea crescuta pentru operatiuni de hedging, mai ales dupa declinul de 15% al dolarului american fata de moneda europeana. Companiile americane care au sucursale peste ocean, precum Coca-Cola, Catepillar, 3M, vor sa se protejeze impotriva fluctuatiilor in valoarea dolarului.
“Volatilitatea cursurilor de schimb este un lucru bun pentru piata”, a spus Gregory Salvaggio, vicepresedinte al departamentului valutar al societatii de brokeraj Tempus Consulting din Washington. “Numai daca ne gandim la magnitunea fluctuatiilor euro/dolar din ultimul an si vom vedea ce oportunitati au creat pentru traderi”, mai spune el.
Piata valutara globala – care include tranzactiile spot, la termen si contractele swap – a totalizat 1.200 de miliarde de dolari in 2001, potrivit rapoartelor Bancii Regelemtelor Internationale si acum ar putea fi de circa 1.500 de miliarde de dolari pe zi.
Traderii valutari incaseaza in jur de 1% din valoarea unei tranzactii. Pentru UBS, aceasta inseamna venituri de cel putin 1,4 milioane de dolari pe zi.
Introducerea euro in ianuarie 1999 a crescut semnificativ volumul tranzactiilor valutare in ultimii cativa ani, potrivit lui Geoff Grant, director operational la divizia valutara a bancii de investitii Glodman Sachs, din Londra. Glodman se afla pe locul cinci in topul Euromoney, cu o cota de piata de 5,6%. georgiana.stavarache@zf.ro