Cererea încă slabă și noile reguli de creditare vor face ca finanțările pentru persoane fizice să bată pasul pe loc în 2012, în timp ce creditul corporate ar putea crește cu 6,5% față de anul precedent, estimează analiștii UniCredit.
La sfârșitul lunii noiembrie 2011, soldul creditelor pentru companii ajunsese la peste 119 mld. lei (27,7 mld. euro), în creștere cu 12,4% față de nivelul din noiembrie 2010. În paralel, soldul creditelor de retail s-a majorat cu numai 2,7%, ajungând la 104,5 mld. lei (24,3 mld. euro).Analiștii UniCredit estimează că decalajul dintre corporate și retail va continua să crească în condițiile în care companiile au fost în ultimii ani principalii clienți ai băncilor, în timp ce creditul de consum a stagnat.
2012 ar urma să vină cu un context special dat de noile restricții introduse de BNR care limitează la maximum cinci ani scadența unui credit de consum, în timp ce accesarea creditelor în valută implică un avans mai mare și un grad de îndatorare acceptat mai conservator.
“Substituirea creditelor în valută cu cele în lei ar trebui să fie limitată din cauză că finanțările în lei sunt mai puține și mai scumpe”, apreciază analiștii grupului italian.
Luând în calcul și perspectiva unei cereri scăzute din partea clienților persoane fizice – care îi îngrijorează deja pe majoritatea bancherilor, se conturează scenariul unei stagnări a creditului de retail în acest an, în timp ce pentru perioada rămasă până în 2015 UniCredit estimează o creștere anuală medie de 6%.
În schimb, pentru creditul corporate este prognozată o creștere de 6,5% în 2012, respectiv o medie anuală de peste 8% până în 2015.
Chiar și potențialul de creștere a finanțărilor pe zona companiilor este limitat din cauza incertitudinii din economie care descurajează implicarea în proiecte de investiții noi pentru creșterea capacităților de producție.
În acest context, băncile s-ar putea confrunta cu presiuni foarte mari din cauză că le va fi din ce în ce mai dificil să strângă venituri suficiente.
Deja se conturează încercări de majorare a comisioanelor la diferite servicii și produse bancare, însă o asemenea soluție poate funcționa numai în cazul băncilor care au suficientă masă de clienți de la care să încaseze venituri relevante din comisioanele respective. Băncile ar putea fi însă nevoite să ia măsuri mai dure și pe partea costurilor, până acum ezitând să recurgă la ajustări puternice ale rețelelor teritoriale.
Chiar dacă piața finanțărilor corporate se va mișca și anul acesta, competiția pentru clienții buni a comprimat marjele la niveluri pe care de asemenea nu le pot suporta multe bănci.
Analiștii UniCredit estimează că sectorul bancar ar putea reveni pe profit în 2012 cu condiția ca piața să poată absorbi marje de dobândă mai mari la creditele noi, iar costul riscului să scadă. BNR se așteaptă ca în acest an să fie atins în sfârșit vârful creditelor neperformante, însă estimarea are un grad mare de relativitate, depinzând total de contextul economic.
Sistemul bancar a înregistrat în 2011 o pierdere de aproape 430 de milioane lei (100 mil. euro), comparativ cu un rezultat negativ de 516 milioane lei în 2010, reușind să recupereze în ultima lună din anul precedent peste 400 mil. lei.
Dincolo de dinamica cererii de credite, analiștii UniCredit consideră că o problemă a anului 2012 va fi prețul și disponibilitatea lichidității, iar în acest context BNR ar putea lua în calcul și operațiuni de refinanțare pe termen lung, după ce din toamna trecută a introdus operațiuni săptămânale de refinanțare pe 7 zile pentru a atenua tensiunile de lichiditate de pe piață.