Compania farmaceutica Zentiva din Cehia a finalizat acordul privind achizitia unui pachet de aproape 51% din actiunile producatorului de medicamente Sicomed Bucuresti detinut de vehiculul de investitii Venoma Holdings, tranzactia ridicandu-se la aproape 102 milioane de dolari (78 mil. euro).
Cehii vor face o oferta de cumparare la Bursa si pentru restul de 49% din actiuni.
Preluarea integrala a Sicomed ii va costa pe cehi 200 de milioane de dolari.
“Planurile noastre pentru Sicomed prevad crearea unei platforme de crestere zonala, care sa influenteze pozitiv rezultatele Zentiva in regiune”, a afirmat Peter Bergquist, managerul zonal al Zentiva.
El spune ca unul din motivele care au stat la baza deciziei de preluare a Sicomed este reteaua extinsa de distributie la care are acces compania romaneasca. “Distributia este un factor cheie pe piata farmaceutica din Romania, iar Sicomed mentine relatii puternice cu distribuitorii-cheie din piata. Prin unirea unitatilor comerciale vrem sa cream una dintre cele mai puternice forte de teren pe piata din Romania”, a mai spus Bergquist. Pe de alta parte analistii cred ca pretul mare platit de cehi isi are explicatia in Gerovital, unul din cele mai cunoscute medicamente de export ale Romaniei.
Referitor la planurile de delistare a companiei, Bergquist a precizat: “Intentionam sa ajungem la o participatie de 100% in cadrul Sicomed”. Depasirea unui prag de detinere de peste 95% din actiunile unei companii da posibilitatea delistarii acesteia de pe Bursa de Valori Bucuresti.
“Este o tranzactie de succes. Sicomed este o companie care va avea un cuvant de spus pe piata europeana”, a declarat pentru Ziarul Financiar Mihalis Madianos, presedintele Consiliului de Administratie al Sicomed si director de investitii al Global Finance, care administreaza mai multe fonduri de investitii cu operatiuni in regiune. Venoma este detinuta de Global Finance si Fondul Roman Post Privatizare-GED Capital.
Compania va lansa si o oferta publica de preluare a restului actiunilor de pe piata la un pret cel putin egal cu cel platit pentru Venoma( 0,47 dolari pe actiune- 1,395 lei). Detineri semnificative la Sicomed mai au SIF Muntenia – 12% si SIF Oltenia -10,14%.
La Bursa ultimul pret de tranzactionare a fost de 1,10 lei.
Zentiva a inceput discutiile pentru achizitia Sicomed Bucuresti la inceputul lunii august, negocierile desfasurandu-se rapid, spun surse apropiate afacerii.
Global Finance si GED Capital isi impart in mod egal actiunile Venoma Holdings, vehicul de investitii care detinea circa 51% din actiunile Sicomed, si care a intrat in afacere la finele anului 1999.
Fiecare dintre cele doua fonduri va incasa aproximativ 50 mil. $, ceea ce inseamna un exit foarte bun pentru fiecare dintre ele, spun unii analisti, avand in vedere ca investitia lor a fost de aproximativ 11 mil. $.
Zentiva a fost asistata la achizitia Sicomed de catre banca de investitii Merrill Lynch in timp ce banca olandeza ABN Amro a asigurat consultanta pe partea de vanzare.
Consultanta juridica a tranzactiei a fost asigurata de catre doua dintre cele mai mari firme de avocatura din lume – americanii de la White & Case, care alaturi de casa de avocatura Tuca & Asociatii, au asistat Zentiva, in timp ce biroul local al firmei britanice Linklaters a fost cooptat de catre vanzator.
Zentiva a mai achizitionat in august 2003 producatorul slovac Slovakofarma, iar in ultimii doi ani si-a extins reteaua de vanzari in Polonia si in Rusia. Actionarul majoritar al Zentiva este fondul american de investitii Warburg Pincus.
Preluarea Sicomed de catre Zentiva reprezinta cea mai importanta investitie strategica a unei companii straine pe piata farmaceutica romaneasca, din punctul de vedere al valorii. alexandru.cerchez@zf.ro ; adrian.mirsanu@zf.ro