Motorul instabil al Turciei: consumul bazat pe credite date ușor

Consumul înregistrează din nou o creștere excesivă în Turcia, însă cel mai clar semn că economia acestei țări s-ar putea supraîncălzi este legat de comportamentul agresiv al băncilor în ceea ce privește creditarea, scrie The New York Times.

Acestea sunt extrem de creative la ca­pi­tolul finanțării consumului aprobând rapid cre­ditele prin SMS sau ATM-uri, fără a ține prea mult cont de solvabilitatea clienților. Astfel, în Turcia se repetă scenariul din Europa de Est în anii de dinaintea crizei economice, când băncile dădeau credite de consum extrem de ușor, în România chiar și numai cu buletinul, iar economiile creșteau cu rate anuale de peste 5%. Economia Tur­ciei a crescut anul trecut cu 8,9%. Ulte­rior, supraîndatorarea a redus capacitatea est-eu­ro­penilor de a cheltui, ceea ce s-a tradus într-o creștere economică slabă.

Potrivit analiștilor și bancherilor, creș­terea explozivă a creditelor de consum ali­men­tează un avans al deficitului de cont cu­rent al țării, estimat la 8% din PIB în acest an.

Dificultățile întâmpinate de Turcia în finanțarea unor deficite de acest nivel s-au aflat la baza ultimelor sale crize, iar unii se tem că istoria s-ar putea repeta.

“Producem și consumăm din nou peste ca­pa­citățile noastre”, a declarat Attila Yesilada, economist în cadrul Istanbul Ana­ly­tics. “Ne finanțăm creșterea în întregime prin credit extern, care se scumpește. La un moment dat, se va produce un crash.”

Lucrurile vor sta altfel de această dată, promite însă guvernul primului-ministru Recep Tayyip Erdogan. În Turcia, a cărei expansiune economică din ultimul deceniu a fost numai pentru scurt timp întreruptă în timpul crizei financiare mondiale, guvernul și mulți lideri din mediul afacerilor susțin că țara a trecut de sindromul boom-bust și că strategii sunt acum bine echipați pentru a reuși o așa-numită “aterizare ușoară”, adică o temperare lină a creșterii economice.

De la restricționarea de către guvern a cre­ditării excesive pe carduri de credit în ul­ti­mul deceniu, creditele generale de con­sum au devenit vehiculul preferat de finan­țare a cererii interne.

Potrivit datelor Standard Unlu, o bancă de investiții cu sediul în Istanbul, creditele de ne­voi personale au înregistrat un ritm anual mediu de creștere de 61% în perioada 2005-2008, acesta consemnând doar o ușoară în­ce­tinire de atunci, avansând cu 42% anul trecut.

Nu este surprinzător faptul că aceste credite au devenit atât de populare. După ce un consumator primește un SMS de la bancă prin care este informat că se califică pentru credit, sau o notă că ar putea lua banii de la un ATM, tot ce trebuie să facă acesta este să facă o vizită la bancă.

Faik Acikalin, CEO al Yapi Kredi Bank, unul dintre cei mai mari furnizori de cre­di­te de con­sum din Turcia, insistă că ope­ra­țiunile de cre­ditare sunt în continuare strict su­pra­ve­ghea­te. În plus, spune el, nivelul cre­ditelor ne­per­formante este extrem de scă­zut. În ge­neral, susține Acikalin, sistemul ban­car turc este într-o formă mai bună decât oricând.

El arată că după criza din 2011, guvernul a impus reguli stricte care au protejat băncile țării în fața celor mai grave efecte ale scurtei recesiuni din 2009.

Sub conducerea lui Erdogan, țara are multe motive pentru a se lăuda. Turcia a ge­ne­rat un PIB de aproximativ 730 mld $ anul trecut, economia sa plasându-se pe locul 17 în lume, după ce a crescut cu 8,9%.

Deși nivelul de trai este în prezent sub o tre­ime din cel din Grecia și Italia, economia țării avansează cu aproximativ 9% pe an. Rata inflației se situează la 8%, iar deficitul bu­getar pe acest an este de așteptat să de­pășească ușor 2% din PIB.

După o serie de măsuri menite să deter­mi­ne băncile să frâneze creditarea, vice­prim-mi­nistrul turc Ali Babacan a avertizat că guvernul va adopta măsuri mai dure dacă băncile nu se conformează.

Problema este însă că, între timp, con­sumatorii continuă să se împrumute și să chel­tuiască. Cum era de așteptat, băncile au scum­pit creditele, însă în condițiile în care acce­sul la credite personale este mai facil decât oricând, există puține semne că turcii s-ar opri din cheltuit.

Fuat Erbil, director pe credite de con­sum în cadrul Garanti Bank, cea mai ma­re bancă a Turciei, spune că succesul creditelor “instant” reflectă puterea de cumpărare a unei Turcii mai tinere, mai dinamice.

“Generația mai tânără cheltuie mai mult decât părinții. Mănâncă în oraș, sunt interesați de modă, cumpără telefoane BlackBerry”, spune Erbil.